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【摘 要】本文论述了陕西省2010及2011年上市公司环境会计信息披露现状，并以陕西省上市公司为例，对影响上市公司环境会计信息披露程度的因素进行了研究。结论表明，陕西省上市公司对环境会计信息披露的重视程度日益增加，但披露的方式和内容还不统一，重污染行业与环境会计信息的披露程度显著正相关，盈利能力越强，发展越好的公司更愿意披露环境会计信息，独立董事制度的建立在一定程度上促使上市公司对环境会计信息披露可靠性和相关性的重视。
【关键词】环境会计；信息披露；环境信息披露指数
一、文献综述
胡杨、邓婷婷（2011）对我国深、沪两市1231家上市公司的环境会计信息披露现状进行了分析，进而提出目前环境会计信息披露所存在的问题，并提出了完善与发展的建议。
陈薇（2010）通过对以往研究结论以及我国企业环境信息披露的内容的分析，将环境会计信息界定为定性环境信息和定量环境信息，并在此基础上确定了其具体需要披露的内容。
张俊瑞，郭慧婷（2008）研究结果说明，规模大，效益好的公司更倾向于披露环境会计信息，但总体自愿性不高。
二、研究设计
1.数据
（1）样本的选择
本文选取陕西省上市公司2010，2011年两年的数据为研究对象，剔除研究数据不全的上市公司、剔除ST以及*ST公司、排除信息技术（G）、金融保险（I）、房地产（J）、社会服务（K）、传播与文化（L）等环境污染较小的行业，筛选后共取得49个样本点。数据来源于巨潮资讯网，采用SPSS17.0进行统计分析。
（2）变量设计
表1
变量类型 变量名称 变量标识 变量含义
因变量 环境信息披露指数1 EDI 上市公司环境信息披露水平
自变量
行业性质2 INDUS 虚拟变量，重污染行业=1，非=0
公司盈利能力 ROE 净资产收益率，代表公司绩效
公司负债程度 LEV 资产负债率
公司发展能力 MBRG 主营业务收入增长率
独立董事比例 RIND 独立董事人数在董事会构成中所占比例
2.研究方法及假设模型
本文通过描述性统计、多元回归分析等实证研究方法以陕西省上市公司为例，研究影响环境会计信息披露的因素。
本文提出假设如下：
H1：上市公司所属行业为重污染行业的，更倾向于披露环境会计信息。
H2：上市公司盈利水平越高，环境会计信息披露水平也越高。
H3：上市公司资产负债率越高，公司更倾向于披露环境会计信息。
H4：公司发展能力与上市公司环境会计信息披露程度呈正相关关系。
H5：上市公司董事会构成中独立董事人数比例与环境会计信息披露水平正相关。
并构建如下实证分析模型：
EDI=α+β1INDUS+β2ROE+β3LEV+β4MBRG+β5RIND
三、实证研究结果分析
1.环境会计信息披露基本情况（此处包括陕西省所有上市公司）
表2显示，陕西省2010年的披露比率为72.97%，2011年为78.95%，高于2010年的披露比率。且重污染行业的披露比率明显高于非重污染行业。
表2 陕西省上市公司披露情况
行业 2010年 2011年
企业数量 披露数量 披露比率 企业数量 披露数量 披露比率
重污染行业 4 4 100% 4 4 100%
非重污染行业 33 23 69.70% 34 26 76.47%
合计 37 27 72.97% 38 30 78.95%
表3显示，企业环境会计信息的披露主要采取董事会报告和财务会计报告的形式，对于企业当期发生的重大的环境事项，企业会在重要事项中加以反映，个别企业出具社会责任报告或在招股说明书中进行披露，此外，几乎很少采用其他的方式进行披露。2011年企业的披露方式多于2010年。
表3 陕西省上市公司环境会计信息披露途径
年度 董事会报告 财务会计报告 重大事项 社会责任报告 招股说明书
2010 18 18 14 5 8
2011 21 22 16 6
2.变量的描述性统计分析
（1）EDI的描述性统计
从表4可以看出，2010及2011年还有一些公司没有披露环境会计信息，但披露程度呈递增趋势。EDI最大值为12分，披露率达60%，最小值为0，披露率仅为0%。这说明我国上市公司环境会计信息披露项目的数量太少，从总体上看环境会计信息披露的水平还很低，与我国要求的环境会计信息披露水平还有很大差距。另外，我国上市公司环境会计信息披露的内容还不统一，披露的信息质量参差不齐，不能满足各利益相关者对环境会计信息的需求。
表4 EDI描述性统计
年度 样本数 最小值 最大值 均值 标准差
2010 22 0 11 5.11 3.799
2011 27 0 12 5.95 3.440
（2）自变量的描述性统计
从表5可以看出，所选取的样本中有16%的公司属于重污染行业，上市公司盈利能力和经营能力差距较大，独立董事人数还仅仅停留在我国证监会规定的人数内。
表5 自变量的描述性统计
N 极小值 极大值 均值 标准差
INDUS 38 0 1 .16 .413
ROE 38 -.0073 .2793 .071692 .0581271
LEV 38 .0471 .8046 .440576 .1741950
MBRG 38 -.5674 1.6541 .178029 .3944052
RIND 38 .3333 .4286 .364132 .0370663
3.多元回归分析
通过表6，可以看出行业性质（INDUS），公司盈利能力（ROE），发展能力（MBRG），独立董事人数（RIND）的系数符号与预期一致，且INDUS与EDI在0.01的水平上显著正相关。可以认为，上市公司所属行业污染程度越高，环境会计信息披露程度越高，且影响显著；企业绩效好、盈利能力强的上市公司愿意披露更多关于企业环境会计方面的信息，但该指标显著性水平弱；公司发展能力与上市公司环境会计信息披露程度呈正相关关系，但是显著性水平较弱；独立董事制度的设立能在一定程度上对上市公司环境会计信息披露进行有效地监控，提高环境会计信息披露水平。但负债程度（LEV）与预期不一致，是由于目前我国资本市场环境准入机制还不成熟，对于上市公司的环保监管有所缺失，而我国上市公司债权人与股东对其利益的保护意识不强，而投资者则更看重公司的投机价值，不重视环境保护的投资风险。
表6 回归系数列表
非标准化系数 标准系数
B 标准误差 试用版 t Sig.
（常量） 5.886 6.155 .956 .346
INDUS 4.150 1.494 .465 2.779 .009
ROE 9.718 10.811 .153 .899 .375
LEV -4.836 3.953 -.228 -1.223 .230
MBRG .021 1.421 .002 .015 .988
RIND .614 15.096 .006 .041 .968
四、结论
1.陕西省总体环境会计信息披露水平较高，各方对环境会计信息披露的重视日益增加。2011年陕西省披露环境会计信息的企业比例为78.95%，高于2010年的72.97%。重污染企业环境会计信息的披露内容比非重污染企业丰富，环境会计信息披露比例明显高于非重污染企业。
2.披露内容和方式不统一，不利于环境会计信息需求者进行查阅及不同行业间的比较。
3.属于重污染行业的公司，更愿主动披露环境会计信息，传递企业承担社会责任的信息。披露环境会计信息并未降低盈利能力，公司注重环保同时也能取得良好的业绩。发展较好的公司相对来说更愿意披露该公司的环境会计信息。
4.由于我国相关环境的法律体系还不健全，上市公司的内部控制制度和公司治理结构仍不完善，政府监管部门管理不到位以及公司自身缺乏履行社会责任意识，因此独立董事制度的建立在一定程度上对上市公司进行了监督，促使上市公司的高级管理者更加注重信息披露的可靠性和相关性。
本结论仅代表了陕西省上市公司环境会计信息披露情况，未对其他省份上市公司进行研究，存在一定局限性，有待进一步研究。
注释：
①本文主要将上市公司环境会计信息披露情况分为以下十大类。企业环境治理与改善情况，获得的环境保护荣誉，ISO等环境相关认证，环境保护计划，环境保护措施，环保经常性支出的数额，环保拨款、补贴与税收减免，环保诉讼、罚款、赔偿与奖励，排污费，其他。本文EDI按照以下方式进行评分：只有定性描述或只有定量描述给1分，定性与定量相结合给2分。考虑到环境会计信息披露项目评分表中每一个信息条目对信息使用者都有同样的重要性，故不赋权重，各信息项目的分值直接相加汇总。
②根据2010年9月14日，环保部公布的《上市公司环境会计信息披露指南》：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业等16类行业为重污染行业。
参考文献：
[1]王海涛，王俭.略论环境会计信息披露的影响因素及改进措施[J].中国产业，2011（2）.
[2]胡杨，邓婷婷.我国环境信息披露现状分析及对策研究[J].西南民族大学学报，2010，（11）.
[3]陈薇.论企业环境会计信息披露内容[J].现代商贸工业，2010（23）.
[4]张俊瑞，郭慧婷，贾宗武.企业环境会计信息披露影响因素研究[J].统计与信息论坛，2008，（23）.
