以EVA考核指标为导向 加强央企内部控制建设

来源:用户上传      作者: 李晓芳

　　摘要：2010年国资委决定对中央企业全面实行经济增加值（EVA）考核，引导企业从规模为导向的发展模式逐步转变为以价值创造为导向的发展模式。基于此项变化，文章简要介绍了EVA的涵义，并指出了EVA在央企应用中的问题，在此基础上浅谈了央企在内控制度建设中贯彻EVA考核指标的几点建议。
　　关键词：EVA；央企；内控体系
　　
　　一、经济增加值的基本涵义
　　
　　经济增加值（EconomicValueAdded，简称为EVA）是在1982年由美国思腾思特公司（SternStewart&Co.）提出来的，1993年9月美国《财富》杂志对其进行了完整地表述，形成了较为完善的EVA管理思想。经济增加值，是指一定时期的企业税后净利润与投入资本的资金成本的差额，也就是经济学家长期称的“剩余收入”或“经济利润”的概念。其基本公式为：EVA=税后净利润－资本×加权平均资本成本。
　　
　　二、经济增加值体系在央企应用中面临的问题
　　
　　国资委监管的129家中央企业将全面实行经济增加值考核，这一举措，无论对于央企本身还是对于我国企业整体发展都具有重要意义，但是，EVA体系在央企的应用中还面临着一些问题。这些问题的出现既有应用环境的原因，也有EVA指标本身体系的原因。
　　（一）EVA体系应用环境
　　1、EVA推行范围问题。在我国，目前仅限于国资委监管的129家央企推行EVA体系，其他企业并没有强制推行，不同的要求标准就造成了EVA体系的推行困难。由于我国的资本市场还不太完善，处于弱式状态，除一些机构投资者外，大多数投资者对经济增加值并不熟悉，没有真正的利用EVA指标来指导自己的投资行为，股价并没有充分反映经济增加值，这样会造成这些央企中的上市公司在推行EVA体系时出现困难，市值管理与EVA指标管理出现矛盾等。
　　2、观念更新不彻底。公司财富的大小是由税后净营业利润与投入的资本成本之间的差额决定的。长期以来，惟利润至上的观念深刻影响着经营者、投资者以及投资分析师等，而且大多数企业考核和评价经营者的指标也是利润额或者每股收益，因此全面改变这种观念，将EVA理念全面贯彻还需要时间和制度的保障。
　　3、央企双重使命。就央企的特殊性而言，央企在我国经济中处于主导地位，兼具经济性与社会责任于一身，国家的宏观调控在资源配置以及企业战略决策中起着不可忽视的作用，这就决定央企的薪酬激励制度等不如其他企业那么灵活，对经济增加值的推行造成影响。
　　（二）EVA体系本身存在的问题
　　1、经济增加值是建立在会计信息的基础之上的，然而会计信息失真的状况由于种种原因依然存在，这就极大影响了EVA作为绩效评价指标的真实性。
　　2、EVA的计算公式还有待于完善，计算过于复杂，同时国资委公布的计算公式中有些指标规定过硬，有些调整性项目界定不太清晰，不便于不同规模以及不同行业间进行比较。
　　
　　三、在加强内部控制建设中完善EVA体系建设
　　
　　建立健全完善的内部控制体系是提高企业管理水平、增强竞争实力的重要措施。国资委开始对中央企业全面实行经济增加值（EVA）考核指标，因此增强在EVA考核中的实力，成为各个中央企业不断努力的目标。央企经营者要增加EVA值，必须带领全体员工，利用EVA这个指挥棒，参照COSO框架的要求，完善内部控制各要素的制度建设，在内部控制的建设中完善EVA体系的建设。以下浅谈了央企在内部控制的建设中落实EVA体系的几点建议：
　　（一）重视内部控制环境建设
　　控制环境提供企业纪律与架构，塑造企业文化，并影响企业员工的控制意识。
　　1、转变经营理念，由利润创造为价值创造，树立做大做强主业意识。EVA作为一种新的考核指标，纠正了传统考核指标的缺陷，走出“权益资本免费”的误区，实现了会计利润向经济利润的转变。
　　2、央企经营者在全企业范围内进行EVA指标学习培训，增强每个员工对该指标的深刻理解，只有增强每位员工对新的绩效评价指标的理解，才能将EVA的理念贯穿于企业经营的方方面面和各个流程。
　　3、建设以EVA为基础的上不封顶、下不保底的奖金库制度。确立这一新的薪酬激励制度，将股东、经营者以及员工的利益很好地结合在一起，缓解“代理问题”，也可以提高员工离职成本，有效降低离职率。
　　（二）建立健全风险评估体系
　　通过风险评估，及时发现经营以及财务上的风险，以便采取措施，保证目标的实现。
　　1、央企必须强化风险意识。在筹资环节，要确定合理的资本结构，降低筹资风险；在投资环节，要立足主业，避免进入高风险行业和领域；在日常经营活动中，充分发挥EVA的预警机制，及时发挥问题并采取有效措施。
　　2、树立可持续发展的理念，关注长期经营，无论是战略制定还是企业组织以及日常管理，经营者都必须识别可能对企业造成潜在影响的事项并在其风险偏好内管理风险，建立动态的风险体系。
　　（三）开展良好的控制活动
　　控制活动，是确保管理阶层的指令得以执行的政策及程序。如核准、授权、验证、调节、复核营业绩效等。内部控制活动在实务中的应用，重点是要加强企业业务程序的内部控制。
　　1、央企高层领导要加强从预算、经营、核算等各个方面落实EVA的理念，也要发挥直接部门管理的作用，即负责某一部门的经理人员复核自己所负责部门的业绩报告。建立科学合理的授权制度，完善内部分工，为内控的加强和推行提供组织保证，将目标细化到各个部门，实现EVA“动态执行体系”。
　　2、央企要加强对实体资产的控制。如保护设备、存货等的安全，以降低意外支出；健全应收账款催款制度，提高资产周转率，缩短资金周转链条，减少资金沉淀；积极处理不良资产，不属于企业核心主业、长期投资回报过低的业务，坚持予以压缩，以提高EVA值。
　　（四）优化信息与沟通体系
　　面对EVA这一新的考核指标，企业所有员工必须从最高管理阶层清楚地获取控制责任的信息，而且必须有向上级部门沟通重要信息的方法，并与外界顾客、供应商、政府主管机关和股东等做有效的沟通。
　　1、加快内部现代信息网络建设步伐，推进数字化管理。EVA的推行增加了对会计信息的质量要求，这就要求央企优化信息与沟通体系，上层及时向员工及外界了解企业所面临的重大风险及其管理情况，下层及时了解公司的风险管理战略和政策、措施，并有顺畅地向上反映的渠道，实现内部信息纵向畅通。
　　2、提高系统的整体性和信息共享，增强价值链管理，加强内部各部门的合作交流，为内控的完善提供科学、高效的手段和途径，特别完善财会信息系统，财会信息系统有利于实现“过程的控制”，推进集成化，方便信息使用者全面、快速了解企业的财务经营成果，实现信息横向畅通。
　　（五）充分发挥监督的作用
　　再完善的制度，也需要被监督。监督是由适当的人员，在适当及时的条件下，评估控制的设计和运作情况的过程，可以确保企业内部控制能持续有效的运作。
　　1、加强内部审计建设制度建设，提高审计部门的独立性，审计部门直接对董事会负责，内部审计人员应秉承客观公正的态度，不能徇私舞弊。
　　2、形成持续监督、个别评估的监督体系。持续的监督活动在营运过程中发生，主要包括把信息系统所记录的资料同实际资产核对等。个别评估指的是对特定事项的评估监督。通过持续监督和个别评估的结合，多环节、有重点地加强监督，为企业内控提供坚实保障，为提高EVA指标值提供保证。
　　
　　四、结束语
　　
　　经济增加值体系是一个系统工程，目前其在央企的使用还不太成熟，但是，随着我国市场经济的发展和市场经济制度的不断完善，以及EVA理论本身的不断成熟，EVA在企业的应用中将会越来越完善，在绩效评价、战略规划、财务决策等方面都将会有很大作用。
　　
　　参考文献：
　　1、刘镝,高洁琼.企业内控面临的问题及完善建议[J].集体经济,2010(8).
　　2、高亭亭,苏宁.EVA在国有企业业绩评价中的应用初探[J].中国总会计师,2010(8).
　　3、张永葵.对经济增加值的思考和应用[J].时代金融,2010(8).
　　4、郭艳.对经济增加值考核的几点思考[J].宏观管理,2010(11).
　　（作者单位：华北电力大学经济与管理学院）

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