利率市场化对我国商业银行的影响及其策略研究
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作者: 黄朱黎
摘要：利率市场化改革将会给商业银行的发展带来重大影响，如何应对利率市场化进程的推进、如何在激烈的市场竞争中立于不败之地，成为每一家商业银行重点关注的问题。本文即围绕利率市场化对我国商业银行的影响及其应对策略展开研究，首先对利率市场化进行了概述，给出了利率市场化的概念以及其推行的必要性，其次对利率市场化给我国商业银行带来的影响进行了分析，并在此基础上，有针对性地给出了利率市场化背景下商业银行的应对措施，具有一定的现实意义。
关键词：利率市场化 商业银行 影响研究
一、利率市场化概述
利率市场化是政府或中央银行放松对利率的直接管制，由市场资金供求关系，通过自主定价机制确定资金价格即利率。在社会主义市场经济背景下，由市场竞争关系确定资金价格。利率市场化，不仅可以转变利率定价机制，而且是金融深化的前提条件和核心内容，是一个国家金融深化的标志。
二、利率市场化给我国商业银行带来的影响
（一）利率市场化降低了商业银行的盈利能力
盈利是任何企业与公司所追逐的最终目标，商业银行也不例外。一般而言，商业银行是通过吸收存款并支付相应利息，通过贷款并收取相应利息，利用存贷款利息收支的差额实现自身盈利。倘若利率一直不变，商业银行可以不断扩充自身的贷款业务，从而获取到更多盈利。现如今，在利率市场化背景下，商业银行的存贷利差逐渐缩小，对传统经营方式下的收益产生较大冲击。2011年我国主要商业银行（中行、工行、农行、交行、中信、民生）收入来源的统计结果表明，除中国银行外，其它银行的主要收入约80%都是来自传统经营下的利息收入，而同期美国FDIC所管辖的商业银行利息收入仅占据总收入的64%，与国外发达国家相比，我国商业银行受利率影响更大。在利率市场化环境下，商业银行间的竞争将愈发激烈，为了吸引到更多的存款，我国小型商业银行往往采取利率优惠措施，如湖州银行采取了存款利率上浮10%的政策；另一方面，为了实现收益，商业银行间将围绕诸多优质客户进行激烈竞争，随之而来也会出现贷款利率方面的优惠，实际存贷款的利差将不断缩小。利率市场化以后将不可避免地出现利率价格的竞争，尤其是对于国内诸多地方性商业银行而言，其自我约束力较差、银行的经营管理还不尽规范、监管机制不尽健全，面对这一情况，银行的利率价格竞争将愈发激烈。综上所述，利率市场化环境将对仍以存贷款的利息收入与支出差额作为主要收益的商业银行来说，将是一个严峻挑战。
（二）利率市场化加大了商业银行的经营风险
伴随利率市场化的不断推进，商业银行面临的经营风险也在不断加大，利率的市场化将会导致金融市场风险加剧，信用风险随之恶化。金融市场风险围绕着利率风险展开，利率变动导致商业银行经营风险加剧。利率市场化背景下，利率作为商业银行资金货币的价格，受到资金供求关系影响，它将遵循市场需求状况对自身价格的水平进行不断调整，这就给商业银行日常的稳定经营带来挑战。利率市场化不仅影响着银行的盈利能力，也对其资产、负债、其它金融产生影响，在一定程度上加大了商业银行的经营风险。
（三）利率市场化能够带动商业银行进行资产结构的调整
任何一项事物的产生都有两面性，利率市场化在给商业银行带来挑战的同时也为其带来了一定机遇，挑战与机遇往往是并存的，商业银行必须在困境中抓紧机遇，结合自身发展的实际状况，完善日常经营。在利率市场化环境下，商业银行资产定价与资本结构能够自主调整，银行可以结合市场环境以及自身规模对其资产结构进行科学调整，积极完善商业银行管理模式，提升经营水平，促进银行顾客结构的优化，从中选取更为优质的客户，同时大力开展中间业务，提升业务的竞争能力，从而不断促进银行利润的提升。
（四）利率市场化能够带动商业银行日常经营水平的提升
就目前情况而言，商业银行的主要收入来源于传统贷款业务，中间业务拓展的很少。利率市场化加剧了商业银行的竞争环境，银行收入逐渐减少，利润逐渐降低，不能再过多依赖传统存贷业务获利的陈旧经营模式，所以，商业银行必须对自身的资产结构进行调整，降低传统负债业务比例，加速开展其它中间业务，促进多元化金融产品的出现，并从中获取利润，完善服务。
三、利率市场化环境下商业银行的应对策略探讨
（一）继续保持价格优势，逐步健全存款保险机制
随着利率的市场化发展，一方面增加了商业银行的资金成本，另一方面也加剧了银行在经营中面临的风险。商业银行要想在竞争中取得发展，首先要以充足的资金做为铺垫。大型股份制商业银行一般资金比较雄厚，其支付能力深得人们信赖。而对于城市商业银行来说，存款人往往会对其支付能力心存顾虑。为了吸收更多资金，城市商业银行可以继续推广利率优惠政策，以存款量来促进收益。此外，为了排除人们对城市商业银行支付能力的担忧，银行可以借鉴国外的经验，逐步建立及完善存款保险机制。银行可以通过法律途径来选择一个存款的担保人，从而增加自身的信用值。
（二）加速银行金融产品的不断创新
现如今，顾客对于金融产品的需求更为广泛，传统方式下的存贷业务已不能完全满足各层次顾客群体的要求，银行的金融产品亟待创新。同时，受利率市场影响，传统存贷业务的利润在逐步缩水，金融产品创新也是增加银行利润的有效途径。首先，银行在维持基本存贷业务的同时要积极拓宽中间业务。银行间可以发布更多的投资理财产品，为顾客提供资产管理、投资咨询、资产担保、资金结算等服务，从中收取服务费，逐步提高非利息性收入占据营业收入的比重。其次，要重视个人金融业务的发展。银行可以大力推广信用卡业务、住房贷款及购车贷款等业务来拓展个人金融业务，以获得更多的利润。再次，要发展网络银行及电话银行业务，为人们提供更便捷的服务。尤其对于一些城市商业银行来说，其银行网点的分布并不广泛，网络银行及电话银行业务的发展，可以弥补其不足。 （三）加大金融衍生工具的研发力度，通过金融工具促进利率风险降低
在利率市场化背景下，需要市场在不影响资产负债结构时，就产生了能降低利率风险的创新工具——利率衍生工具。利率风险管理的衍生工具主要包含利率期货、远期利率协议、期权与互换等，就目前情况而言，我国的金融衍生工具市场还不尽健全，在投机获利、规避风险、套期保值的同时，存在的风险也较大。伴随市场市场化的不断推行，银行等金融机构应逐渐加大金融衍生工具的研发力度，权衡利弊，科学利用金融衍生工具防范利率风险，实现利率风险的组合与分解，在利率变动中找寻最大化收益。
（四）健全与完善利率风险预警机制以及内部控制机制
伴随利率市场化的不断推进，利率波动的幅度与频率逐渐提高，会导致利率期限结构日趋复杂，最终可能对商业银行盈利与风险管控能力造成影响。可以考虑设立一个专职的利率监管机构，对利率风险结构与期限结构进行准确预测，做好利率风险的预警，健全风险预警机制。另一方面，商业银行也应加强其内部控制建设，设立内部控制管理机制，健全一套完善的内部控制制度，并且切实执行到日常实践当中，保障制度执行的严肃性，还可以配套制定一系列的奖惩制度，以期激励作用的较好发挥，同时完善风险管控程序，站在战略性的高度上实现对利率风险的管理与控制。
（五）提升资金定价能力
市场决定利率即为利率市场化，商业银行应该在围绕基准利率，并以其为核心进行自主定价，银行进行市场竞争的核心就在于存款利率，利率过高会影响银行利润，利率过低又可能造成顾客流失。就目前情况而言，多数银行为了争取客户，已将存款利率设定到浮动利率上限，这并不是治本的方法，商业银行应提升独立判断风险溢价的能力以及承担风险定价责任，可考虑采取差别化的价格策略，例如量大优惠、风险收益对称、优质优价等措施，为不同客户提供不同的资金定价机制。
四、结束语
伴随利率市场化的不断推进，金融市场将逐渐替代央行成为对基准利率起决定作用的重要因素，我国长期以来存在的稳定存贷利差结构将被打破，这对于商业银行、尤其是诸多地方性商业银行而言是一个十分严峻的挑战。实际存贷款的利差将不断缩小，这不仅降低了商业银行的盈利能力，加大了银行的经营风险，也对银行的风险管控能力提出了更高的要求。为了提升自身的盈利能力、抵御各种经营风险，我国商业银行应该积极强化对金融市场以及顾客的监测，加速银行金融产品的创新，提高资金定价能力，健全与完善好自身的利率风险预警机制以及内部控制机制，运用好金融工具来促进利率风险的降低，只有这样，才能培育出新的竞争优势，使我国商业银行能够朝着更好的方向稳定、持续、健康发展。
参考文献：
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