国际经济贸易中对外汇风险的防范探究

作者:未知

  【摘 要】随着“一带一路”合作倡议的提出与实施,我国与陆海“丝绸之路”沿线国家的经济合作已趋常态化。在这个社会主义市场经济改革不断深入,国内企业与国际市场连结愈发紧密的环境下,国际经贸确实为我国企业的发展起到了至关重要的推动作用,但在高速繁荣的背后,一系列挑战也接踵而来,其中以国际经济贸易下的外汇风险最为突出,为了更好的帮助企业规避外汇风险,促进良性发展,本文将对国际经贸中可能存在的外汇风险及它所带来的负面影响做一简单分析,并以此为基础,对防范国际经贸中的外汇风险提出几点建议,旨在于当今的经济环境下,帮助我国企业直面国际市场,提升国际经贸活动中的综合实力。
  【关键词】国际经济贸易;外汇风险;防范策略
  一、国际经济贸易中的外汇风险种类及其造成的影响
  国际经济贸易中可能出现的外汇风险大多都是由汇率波动引起的,通过阅读与剖析相关文献资料,笔者认为国际经济贸易中存在外汇风险的主要类型与其可能造成的负面影响有以下三个方面。
  (一)兑换货币时产生的汇兑风险及它带来的损失
  大型的国际经济贸易中,企业往往需要经过一系列复杂、冗长的流程手续,包括但不限于制定合同、审核信用凭证、款项交易等环节。由于支付货款时依据的是合同签订时的汇率,所以在这段消耗大量时间的业务周期内,假如汇率上行,进口方就不得不支付更多的费用,导致利益受损;假如汇率下行,出口方实际获得的外本币在价值上就会缩水,从而导致出口方获利受损。综合来看,在国际经济贸易中,突然产生的汇率波动都有可能让交易的双方措手不及,如何将汇率波动产生的利益折损控制在一个可承受的范围,甚至利用汇率波动为己方争取更大的利益,是一个值得企业在国际经贸中深入探寻的问题。
  (二)汇率波动导致的账面利润流失
  目前的国内企業多以资产负债的形式来展现其经营现状,如果在经营过程中经常发生与其他国家的国际经贸活动,则企业的账面资产除了人民币本币、还会包含外汇结算方式。在事后对账目的整理、编写过程中,需要将以上的外汇结算方式核算成人民币本币,才能知晓企业的具体盈利与负债,如果核算前后汇率产生较大波动,企业账面的利润也会产生相对缩水,使企业陷入财务风险的泥潭。对于跨国公司而言,这一影响将更加深远,海外子公司的经营结算大多会以当地货币为主,同时也会使用本币与其他货币进行结算,多种货币形式下的账目也会进一步放大外汇风险。
  (三)汇率波动导致业务量变动,进而产生资金缺口
  对于国际经济贸易活动频繁的企业来说,汇率的波动几乎和企业的业务量此消彼长,形影不离。假如企业在进口商品时,本币汇率上行,那么只需要花比从前低得多的价格,就可以进口到与从前品质相当、数目相同的商品,从而增加企业的经营收益;但如果在出口商品的过程中,本币发生汇率上行的情况,那么相应的,出口商品的价格也会随之水涨船高,而如果该商品在外国市场有其他竞品或同类型替代品,则会直接降低市场购买意愿,导致销量遇冷,造成企业的资金回流困难,甚至资金链断裂,入不敷出,为企业的经营带来巨大损失。
  二、国际经济贸易中外汇风险的防范措施
  企业外汇风险影响深远、持久,因此,我们一定要理性应对,提早评估风险、发现问题,积极探寻适宜的防范措施。
  (一)加强风险防控意识,熟知贸易对象国的经济政策
  想要防范国际经济贸易中的外汇风险,提高企业相关员工的风险危机意识是第一要务。在实际操作中,首先要给相关员工树立正确的风险防范意识,强化员工协理外汇风险的能动性;其次要训练管理层日常对外汇风险的警惕性,确保风险来袭时,能够冷静、有条不紊地决策、处理。
  另外,在开展国际经济贸易活动前,相关责任人要深入地学习并把握贸易对象国的经济政策脉搏,警惕因信息不对称酿成外汇风险。
  (二)改善结算方式,选择汇率稳健的结算货币
  目前企业在国际经济贸易中可使用的结算形式多种多样,非常容易让刚刚涉足对外贸易的国内中小型企业一头雾水,如果仓促下选择了不合理的结算形式,如结算货币种类不同等,那本就存在的外汇风险有可能被进一步被放大,面对这种情况,企业需要根据自身发展的具体情况,选择最合理的结算形式,正确的选择能够有效降低国际经济贸易中发生外汇风险的概率。另外,除了在签订合同维护自身利益之外,企业还可以根据密切关注货币的支付情况,对汇率沉浮趋势进行风险测算、评估,以此来稀释外汇风险对企业的不良影响。
  值得注意的是,在实际的货币交易中,中小企业最好尽量选择本币人民币作为结算货币,不涉及外币兑换问题,自然也就规避了外汇风险。但当处于特殊领域,本币的结算地位不被承认时,也要尽量选择欧元、美元等汇率较为稳健的货币计价结算,较高的流通性与认可度也能够尽可能缓解外汇风险。
  (三)遴选融资方式与恰当的外汇风险控制工具
  为了在国际经济贸易的外汇风险洪流中站稳脚跟,促进企业的良性循环,选择正确的融资方式显得非常重要,对于贸易融资的选择,企业应当结合自身发展现状,谨慎延长结算周期,通过保理业务等方式缓解外汇风险产生的压力。
  此外,结合我国企业目前的实际状况,科学性的选择外汇风险控制工具,这也不失为一种降低国际经济贸易中外汇风险的行之有效的方法。在实际的国际经济贸易活动中,企业可以在充分了解外汇风险种类与影响的基础上,利用外汇期货、期权交易等金融衍生工具打出一套降低外汇风险的“组合拳”,消化汇率波动带来的资产损失。
  (四)建立健全外汇风险管理机制
  涉外贸易发生频率较高的企业,在发展过程中,想要降低外汇风险,需要结合自身的资金管理制度与企业现阶段的具体情况,制定一系列防范外汇风险的管理机制,并在借鉴学习其他国内外企业的优秀管理案例中,不断对每一个可能发生风险的环节进行分析与评估,以详尽的数据为测评样本,优化并完善该机制。也可以通过聘用外汇领域内专家,针对国际经济贸易过程中可能遇到的各种外汇风险提供含金量较高的参考建议,整理出一套能够提前预测、迅速反应、妥善处理的风险应对预案,避免决策失误给企业带来财务压力与资金的浪费。
  (五)谨慎选择结算时间规避风险
  对于着眼海外进行国际进出口贸易的企业来说,与贸易对象国签订的支付合同生效后,应当保持高度的金融风险嗅觉,时刻密切关注人民币本币与外币之间的汇率变动,尽量在合同允许的时间范围内,以避开汇率振荡引发的风险为目的,有计划性的提前与推后交付钱款或安排货品出港物流。举例说明,在出口场景中,如果结算货币的汇率下行,可以通过适当的推迟发货日或交付时间来规避损失;反之,如果结算货币的汇率上行,在上行期间争取提前交付可以及时止损,避免损失更多利益。
  三、结语
  在经济全球化不断向纵深发展的国际经济形势下,我国企业在“走出去”的过程中,国际经贸活动中的外汇风险是直接影响着企业的经济盈亏的重要挑战,但挑战的背后也隐藏着发展的机遇,若想有效应对国际经济贸易中存在的外汇风险,需要提高企业对风险类型的认知,加强风险预警与防范意识,选择汇率稳健的结算货币与恰当的结算方式,采用融资与多种外汇风险控制工具相结合的经济策略,将外汇风险管理机制完善起来,使企业在国际竞争中始终“立于不败之地”,才能最大程度的防范外汇风险,在推动企业长足发展的同时,为我国对外经济贸易的发展添砖加瓦。
  【参考文献】
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