以供给侧改革为背景降低中小企业融资成本

作者:未知

  摘要:为促进实体经济转型升级、激发市场活力和社会创造力,近年来我国一直在推动降低实体经济成本。降成本成为供给侧结构性改革的重中之重,而降低实体经济融资成本是降成本的关键,只有融资成本真正下降到企业能接受的合理水平,中国经济才有可能重新开始一轮新的上升周期。所以要大力推进以供给侧结构性改革为契机,从根本上降低企业融资成本。
  关键词:供给侧改革;融资成本;因素;对策
  1我国企业融资现状
  当前,企业反映最多的问题是融资难、融资贵。2016年以來一系列“降成本”政策效果有所显现,企业的这种现象已有所改善,但2018年2月1日,我国首份社会融资成本指数于北京发布。指数显示,当前,我国社会融资(企业)平均融资成本为7.6%,企业融资成本依然偏高。
  还有,自2017年以来,受央行实施宏观审慎评估体系考核、“一行三会”强调金融强监管等影响,货币市场利率和风险溢价逐步上升,这一影响也传递到对银行贷款利率上升的影响上,导致近期企业贷款成本有所上涨。数据显示,201 8年二季度贷款加权平均利率为5.97%,比一季度提高1个基点,其中一般贷款加权平均利率比一季度上升7个基点。再加上企业的所有制和规模的不同,形成了事实上的“信用双轨制”,导致中小企业和初创企业获得金融资源的渠道相对有限,融资成本相对较高。近几年,为促进中小企业发展,缓解中小企业融资困境,国务院及各部委出台了一系列改善中小企业融资环境的政策,取得了一定的成果,不过,传统金融受限于各种原因,对于很多中小微企业和个体来说,融资难,融资贵问题仍普遍存在。如何降低中小企业的融资成本,增强金融对实体经济的支撑能力,是供给侧改革中的重点。
  2供给侧改革
  “供给侧结构性改革”是习近平总书记在2015年11月10日召开的中央财经领导小组会议上为缓解我国经济发展过程中存在的长期性结构不合理现象而提出的创新之举,“三去一降一补”是供给侧结构性改革的重要任务,也是评价供给侧结构性改革成效的重要标尺。“降成本”是供给侧结构性改革的五大任务之一,对促进经济发展,保障就业民生具有重要意义[1]。
  新的一年,供给侧结构性改革五大任务的工作将集中在进一步清理过剩产能,加大降成本力度,补齐基础设施短板这三大领域。而企业家对降成本最为关注,期盼着能轻装上阵,加速向高端企业迈进。
  3影响中小企业融资成本的因素
  3.1中小企业自身因素
  很多中小企业的财务行为不规范,财务信息失真严重,信用度低,逃废债情况严重,风险高,所形成的不良贷款清收和核销程序与大企业相比,困难得多。这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大威胁,而且也极大地降低了企业的信誉度,恶化了银企关系,严重地挫伤了金融机构贷款投放的积极性。由于相当部分的中小企业存在着经营粗放、技术落后、设备陈旧、产品竞争力不强等问题,在竞争激烈的市场上淘汰率远远高于一般大企业。“在此背景下,金融机构更愿意选择跟国企和大客户合作,进而导致中小企业、民营企业等在这一轮调整过程中融资难度上升。”
  3.2金融体系的结构缺陷
  银行机构体系不完善,地方性中小银行相对不足,缺乏有效竞争。我国的商业银行体系由国有商业银行、股份制商业银行、地方城市商业银行和信用社组成。在融资渠道上仍然主要以银行的间接融资为主导。国有商业银行主要是服务大中型企业,虽然它们设立了专门的信贷部门,为帮助中小企业融资,但是由于其服务重心不在中小企业,导致它们不能跟上中小企业蓬勃发展的需要。股份制商业银行一般以大规模的、批发的与大企业合作为主,不大与中小企业接洽。虽然还有城市商业银行、农村商业合作银行、城乡信用合作社可以为中小企业信贷融资,但这些以传统经营方式经营的商业银行一般集中在风险小、收益低的项目上,不敢给高风险的中小企业融资。因为一旦这些中小企业破产或倒闭,它们的利益就会受到损害。只有农村信用社独自对中小企业放开信贷,但又由于其体制原因,在结算、服务功能、资金实力等方面都远远不能满足中小企业发展中更大规模和更高层次的金融需求[2]。
  3.3企业的抵押担保能力
  中小企业在发展过程中,一般都存在资金困乏和资金周转不灵的情况,要想拿到银行信贷作为发展企业的资金,必须给银行以物为抵押作担保,但中小企业缺乏可用于担保抵押的资产。中小企业的资产在初期本来就是来自个人和家庭,企业在发展中,资产消耗严重,一方面,中小企业拥有的可供担保的不动产资源所剩无几;另一方面,中小企业所拥有的有价值的动产资源不能有效作为信贷担保,因为一旦出现问题,受损失的是银行,因此是不能作为信贷担保的。
  4降低中小企业融资成本的对策
  4.1提高中小企业自身的融资资质
  一个企业能否争取到银行的信贷支持,关键还在于企业自身,只有当企业自身的各方面素质较高,具有较高的盈利水平,才能具有较强的偿债能力。中小企业融资条件和环境的切实改善,归根结底还在于中小企业自身的努力。
  4.2要建立多层次,多主体,多样化的金融服务机构[3]
  培育更多中小银行和地方银行服务中小企业,逐步发展中小金融机构。决定金融服务业发展的根本因素是信息以及建立在信息基础上的信用,而中小金融机构最能充分利用地方的信息存量,克服信息不对称和信息不完全而导致的中小企业融资成本较高这一金融服务业的障碍。
  4.3鼓励金融创新
  可以在政策制定和银行应用上推动动产融资,建立基于互联网的高效统一的动产担保登记系统,逐步让企业的设备,存货,应收账款,知识产权等多样化资产可作为贷款担保物,拓宽中小企业的融资渠道。
  参考文献
  [1]天津经济课题组.解读供给侧[J].天津经济,2016.
  [2]许明明.中小企业融资约束的影响因素分析[J]经营,2018.
  [3]中国经济新闻网,八字方针如何落到实处(坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇,在“巩固、增强、提升、畅通”上下功夫)[OL].2019.
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