存贷比取消可降低资产流动风险

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　　国务院常务会议通过了《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》。草案借鉴国际经验，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。这意味着，执行了20多年的商业银行存贷比指标将退出历史舞台。
　　传统的存贷比是指商业银行存款总额与贷款总额的比例。在资金市场和同业拆借不发达的背景下，中央银行划出这个杠子，商业银行在上缴存款准备金、保开门兼顾自身流动性的情况下，贷款不能超过存款规模的75%，这是个硬杠杆。
　　现在的银行基本都是上市银行，半年报、年报都要向公众披露，关键时点的存款数，能反映这家银行当年存款的市场份额。为了报表好看，大家都铆足了劲去买“存款”，不知不觉间，社会上由此形成了一批灰色的资金掮客。
　　许多有资金资源的人，每到这时候都要发一笔财。而从银行来说，这一块突击“买进来”的资金，过完节洗个澡可能就跑掉了，除了粉饰一下报表，基本上产生不了什么效益。
　　一位基层商业银行的行长说，近年来，在激烈的银行同业竞争中，过度追求规模膨胀、对存款过度考核和激励的指挥棒下，商业银行在关键时点上的冲刺赛不断，存款的“洗澡户”、“一日游”等现象成为公开的秘密。货币供应量难以真实体现。
　　金融是现代经济的核心，商业银行是经营货币资金、风险和信用管理的特殊行业。随着利率市场化的不断推进，银行负债和盈利结构日益多元，中间业务比重越来越大，传统经营模式已经发生转变，国外早已没有存贷比指标，国内银行业的存贷比指标也名存实亡。
　　顺应金融发展的新形势，改革甚至废止存贷比差约束指标，也体现了监管方式的与时俱进。一位基层行长说，旧的大一统的存贷比指标管的是银行的肉身，是一种枷锁，而国际通行的综合性的流动性监管指标，则是抓住了银行的精神和血气，显然后者更科学、更精准、更有效。
　　今年一季度末，中国银行业存贷比为65.67%，远低于75%，大型银行的存贷比几乎不足50%，中小银行存贷比已经接近甚至超过了75%，没有存贷比约束，他们可以从资金市场买存款，大银行可以以同业存单的形式向它们释放存款。
　　存贷比取消，理论上会给银行的信贷投放释放出更多空间，有助于促进中小企业发展，降低他们的融资成本。但目前的问题还是贷款的有效需求不足，存贷比取消后，商业银行在统筹权衡流动性风险和资产质量风险后，也会审慎地放贷款，不会任性胡来，因为这两年的不良资产激增让大家都怕了。
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