我国小额信贷的可持续发展研究
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作者: 章卫平
一、小额信贷可持续发展的影响因素分析
目前小额信贷已经由实验示范阶段向大规模商业化方向发展。小额贷款具有着广阔的市场前景,但是,目前小额贷款的发展还存在着诸多的问题,这些问题制约着小额贷款的长期可持续的发展。
(一)法律地位问题
小额贷款在我国已有10多年的发展历程,但是却没有一个明确的法律身份,没有正式的程序和规章来确定什么样的金融机构和什么样的金融服务范围是小额贷款机构。小额贷款机构缺乏一个明确的法制基础确保它的长期稳定可持续的发展。一些小额信贷的基金会得到当地村民和政府的认可,然而由于没有切实可行的法律依据,其存在的合法性受到质疑,工商行政管理部门和民政部门都不予注册,导致一些扶贫基金会至今仍处于边缘化的尴尬地位。从信用、持续性和高风险方面来讲,由于欠缺明确的法律地位,小额信贷机构面临极高的风险,他们“只贷不存”不能吸收存款,直接筹资能力有限,加大了小额贷款机构的成本,他们往往依靠外部管理层的资金支持,这样不利于小额贷款的可持续发展,应明确小额贷款的法律地位,给其法律的保障,促进小额贷款的可持续发展。
(二) 资金来源问题
在很长的一段时间里,小额贷款机构并没有被作为商业上可持续的机构来对待,其资金来源只要是政府的支持和捐赠,资金成本比市场化资金要低得多。现有的小额信贷中规定小额贷款机构是“只贷不存”,不能吸收存款来扩展自己的业务,也不能从银行获得商业性贷款用于小额信贷。在现有的环境下,依靠国内外的捐赠,是不可能成为可持续的小额信贷机构的。而且我国对外币进出和转换有着严格的限制,接收外币存款使得事情更加复杂。如果不放开对小额贷款机构国内与国外资金来源的限制,将无法使小额贷款机构可持续的发展。
目前,由于社会资金面逐步扩大和小额贷款机构经营状况的不断改善,越来越多的小额贷款机构开始利用市场化的资金。市场化资金的扩大,有助于小额贷款机构突破原有的资金限制,可以较快的实现规模经济效应,提高可持续发展能力。
(三) 利率控制
小额信贷服务的主体是贫困人口,他们需要的贷款额度小,没有抵押,但贷款的交易成本高,再加上我国对利率有严格的控制,因而小额贷款机构必须收取较高的利率才能弥补成本。但是,较高的利率会使得小额贷款市场上出现“道德风险”和“逆向选择”问题,小额贷款的初衷本是为了帮助那些收入较低,无法从正常的商业银行进行借款的人们,但由于“逆向选择”和“道德风险”的存在改变了小额贷款的初衷,贷款往往并未流向真正的穷人,而被挪用至非目标用途。由于利率的控制使目前大部分小额信贷机构收取的利率不能补偿操作费用,故不得不依靠外部补贴,即使有外部资金源源不断流入小额信贷机构,这种信贷机制也不可能维持下去,不可能达到可持续发展。所以,必须放宽利率政策,保证其收益能弥补中期或长期成本。
二、实现小额贷款可持续发展的措施
(一)制定合理的贷款利率、加快实现利率市场化
首先,合理的利率被经验证明是小额信贷持续发展的重要条件之一,但由于小额信贷服务的主体是低收入者,他们需要的贷款额度小、没有抵押、贷款的交易成本低。但是,小额信贷机构为维持小额信贷运作的全部成本通常会制定较高的利率。而这种较高的利率往往又会带来“道德风险”和“逆向选择”问题。所以,政府应做好协调工作,将这部分风险通过有效的风险转移机制进行规避。也可以直接通过补偿管理费用、资金成本等降低资金损失及贷款损失。
其次,相对于普通的商业银行,小额贷款机构的成本较高,相应的其贷款利率也较高。在早期的小额贷款的实践中,为了保护借款人的利益,监管部门大都给小额贷款设定了利率上限,这些限制性利率大大降低了小额贷款机构的成本,但是,导致了小额贷款供给的严重不足,损害了借款人的利益。因此,从长远看,在一定程度上取消利率限制,使其定价向市场化的方向发展,是实现小额贷款可持续发展的一个重要方面。
(二)降低小额贷款机构成本,促进其发展
小额贷款的成本主要划分为:营业成本、风险成本和融资成本。从实践来看,较高的营业成本是阻碍小额贷款可持续发展的主要原因。如何降低营业成本是首要解决的问题,格莱珉银行贷款模式是比较成功的例子。它是基于无抵押贷款和规避贷款风险制定的小组贷款方案。通过小组模式让借款人相互监督、相互激励,从而降低小额贷款机构的风险和贷款成本。
近年来,随着小额金融机构对商业资金利用的增加,融资成本日益变得重要。政府应制定相应的政策使小额贷款机构扩大资金来源,实现规模经济效应,从而降低融资成本。实现小额贷款的可持续发展。此外,建立高效信息传导机制,降低小额信贷的运作成本,明确目标群体的定位、推进利率市场化、放宽金融机构准入标准、促进模式和组织创新等方面都是推进小额贷款可持续发展的有效方法。
(三)大力推动社会信用环境建设
由于小额信贷的主要服务对象是低收入人群和资本实力较弱的企业,往往他们的信用意识低下、信用缺失严重。在小额信贷缺乏抵押和担保的情况下,风险更容易产生。因此,首先应当做好信用宣传工作,加强个人的信用教育、以提高个人的信用意识和法律意识。其次,小额贷款是信用贷款,贷款者没有合格的抵押品,往往正是由于缺少信用记录,没有合格的抵押和担保使贷款者贷不到款。所以,政府应在各地区由监管机构建立一套小额信贷登记和评估系统。用于记录个人的信用信息,对个人的信用进行等级评估,并实现相关信息在当地的小额信贷机构之间的共享。最后,不断加深提高信贷人员对客户的信用了解程度,了解越彻底,就越能降低贷款前的“逆向选择”和贷款后的“道德风险”行为。此外,小额贷款机构可以根据客户相关信息制定相应的金融产品。以便于小额贷款机构控制风险,减少不良贷款;也可以增加低收入群体的贷款机会,从而培养个人的信用意识,推动整个社会的信用环境建设。
三、结语
小额信贷在消除贫困、增加对低收入人群的金融资源供应和实现欠发达地区经济发展过程中发挥了积极的作用。通过小额贷款提高人们的资金来源,激励其努力工作,提高就业和收入水平。从而,改善低收入人群的生活水平,促进整个社会的和谐发展。通过综合分析制约小额信贷发展的因素、提出改善小额信贷发展的内外环境、谋求小额信贷健康和可持续发展,是十分必要的。■
(章卫平,云南民族大学经济学院。 研究方向:区域经济学)
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