浅析我国中小企业融资难的问题及对策
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作者: 吕慧婵
【摘要】在新经济时代，中小企业在各国经济发展中发挥了巨大的作用。然而长期以来，由于中小企业普遍融资难这一大“瓶颈”，一直阻碍着中小企业做大做强。因此，当前中小企业融资难是一个亟待解决的难题。本文结合我国实际情况得出我国中小企业融资难的原因，然后对中小企业融资难进行分析及原因探索，从鼓励融资创新、提高中小企业自身素质和建立流动资产担保体系的角度提出解决我国中小企业融资难问题的对策。
【关键词】中小企业； 融资难； 银行；流动资产担保
一、我国中小企业融资难的原因
中小企业一直处于 “弱势群体”的地位，我国融资渠道不畅、融资环境差，让中小企业无法顺利获得资金用于发展和周转，急需强有力的措施解救中小企业。
其实归根到底，中小企业融资难是由多方面的原因造成的，本节将从多个角度对中小企业融资难进行深入的分析，试图找出造成我国中小企业融资难的根本性原因。
（一）中小企业内部资源不足、积累能力低下
我国中小企业数量多，规模小，需要创业资金多，大部分中小企业在初创期的资金来源都依靠内源融资，平均占90.5%。虽然中小企业对银行信贷有着过度的依赖，却在企业做大做强以前很难从银行获得贷款。企业能获得贷款的比率只占4%，从非金融机构和其他渠道里得到的资金仅占5.5%，融资渠道单一，缺乏多样化。
由于中小企业自身积累不足，基础薄弱，即使初创期内源融资占了总资金来源的90.5%，在以后的经营中，中小企业的内源融资能力依然低下。据2010年中国人民银行对改制后中小企业的净增资金调查，除了银行贷款融资，外部权益性融资仅占17%，依靠利润补充资本金占5%，内部集资困难，仅占2%。我国企业内源融资比重不足1/3，相比之下远远落后于发达国家，自我积累能力低下。
（二）中小企业失信行业严重
中小企业的信用低下与商业银行的金融风险形成矛盾。依据相关数据，无论是政府的扶持政策，还是银行的信贷选择，由于中小企业规模小、信用不足、还贷能力差，大企业都会是他们选择的最佳对象。大企业的贷款额度大，频率高，贷款成本也较低，且都为长期贷款。相对而言，中小企业则只能得到与大型企业相反的待遇：贷款额度小，贷款成本高，且多以短期贷款为主。再者是中小企业没有足够的资产作为抵押品得到银行贷款，以及国内信用担保体系不完善和信息不对称等因素，这致使银行产生道德风险和逆向选择。所以，中小企业在申请银行贷款时所处的艰难境地以及遭遇的不公平待遇，使其获得贷款的机会难上加难。
（三）银行出现惜贷现象严重
“惜贷、慎贷、恐贷”恐怕就是现行银行对待中小企业信贷问题的表现，由于中小企业有60%以上是靠金融机构贷款，所以银行惜贷行为会给中小企业致命的一击。
一方面，由于中小企业的规模偏小，财务制度不健全，信息透明度低，这就产生了银企之间的信息不对称，从而出现逆向选择和道德风险，使中小企业难以获得贷款。再者，银行从成本—收益率的角度考虑，中小企业的户均贷款数量仅为大企业的0.5%，银行对中小企业贷款的信息成本和管理成本是大企业的5—8倍，对中小企业的综合融资成本依然很高，成本与收益的不对称在一定程度上制约了商业银行对中小企业的金融支持。
二、我国中小企业融资难的解决对策
中小企业融资难是一个世界性的课题，也是当前中国中小企业发展中所遇到的突出矛盾。要想帮助中小企业在金融海啸的袭击下生存并茁壮成长，解决中小企业融资难是关键。本文试图从融资创新角度和中小企业本身提出对策建议，以利于中小企业融资难这一问题的顺利解决。
（一）建立专门为中小企业服务的融资政策性银行
纵观日美政府措施，美国政府设立了中小企业管理局帮助中小企业解决资金不足的问题，而日本成立三家由日本政府直接控制和出资的中小企业金融机构，专门向缺乏资金、有前景的中小企业提供低息融资。参照日美经验，结合中国实际，建立专门面向中小企业的融资政策性金融机构，不以营利为目的，主要职责是向具有发展潜力的中小企业发放免息、贴息和低息贷款，其目的是大力扶持有前景的中小企业，缓解此类中小企业的融资压力，培养它们的信用意识，提高其内部的信用控制，做大做强。特别是为技术含量高、经济效益好的中小企业相关项目进行贷款扶持。而资金来源的方式则可以由政府拨款，或者是向社会发行政策性金融债券等形式进行集资，保证银行内部资金的充足。
（二）建立流动资产融资担保机制体系
一般中小企业获得贷款的主要形式有抵押、第三方保证和担保交易，可是我国中小企业普遍存在抵押物的范围太窄，而大多数中小企业恰恰没有不动产，则我国绝大多数中小企业都难以获得银行的信用贷款。但是，虽然中小企业不动产抵押不足，但是企业有应收账款、存货、专利技术等动产。纵观欧洲等发达国家，由于担保交易制度法律的完善，其抵押物的覆盖范围非常广泛，从正在生长的农畜产品到已有的或正在形成的应收账款和存货，都可以用来抵押融资，从而大大促进了中小企业的抵押融资。目前我国法律有意将担保物权的范围进一步扩大，建立统一的动产抵押登记系统，扩大中小企业抵押融资的范围。在此基础上，银行就可以推出针对中小企业此类流动资产的创新产品，从而提出中小企业融资的效率。
（三）切实提高中小企业的自身素质
建立现代企业制度、提高企业素质是解决中小企业融资难问题的重要途径之一。中小企业必须建立现代企业制度，明晰产权关系，实现企业治理结构的合理化和科学化，优化产权结构，建立规范的信用管理制度，提高自身的可信赖度。除此之外，中小企业还要依法建账，确保会计资料的真实可靠，要严格按照国家统一的会计制度进行会计核算，以提高信用水平。与此同事，中小企业还可以在细分的市场上进行专业化经营，特别是与核心大型企业建立稳定的合作关系，这样既可以提高自身的经济实力，又能避免因独立开发市场而产生的资金缺口和经营风险，实现互利，也保障了中小企业的稳步发展。
参考文献：
[1]樊鸿雁，姜南.中国企业融资法律问题研究.中国检察出版社，2005
[2]中国人民银行研究局和日本国际协力机构（JICA）.中国中小企业金融制度报告.中信出版社，2005
[3]赵尚梅，陈星.中小企业融资问题研究.知识产权出版社，2007
[4]李丽霞，徐海俊.孟菲.我国中小企业融资体系的研究.科学出版社，2005
作者简介：
吕慧婵（1985—），女，广东河源人，河源理工学校，学士，助理讲师，研究方向：会计/经济。
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