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包头市票据市场研究

来源:用户上传      作者: 赵华栋

  摘要:在市场经济越来越发达,市场商品交易和流通需求越来越旺盛的今天,票据以其安全方便、能够快速变现、融资成本低廉等优势在金融市场上发挥着非常重要的作用。因此,研究和探索地区票据市场融资也显得十分必要。
  关键词:票据市场;融资成本;盈利
  中图分类号:F83 文献标识码:A 文章编号:1672-3198(2010)11―0193-01
  
  1 包头市的票据市场情况
  
  包头市是国务院首批确定的十三个较大城市之一,是我国北方重要的能源、原材料、重化工和军工基地,是内蒙古西部呼和浩特一包头一鄂尔多斯经济带的重要枢纽城市,也是内蒙古最大的工业城市,拥有钢铁、铝、重型汽车、电力、乳业、稀土、工程机械等支柱产业。近几年来,随着包头市的经济迅速发展,其增速已经达到全国前列的水平,在包头地区的支柱产业(钢铁、铝业、稀土、电力、化工等)的拉动下,在部分大型企业(包钢、包铝)的带动下,包头的票据市场也在快速的发展。尤其是钢材经销商具有极大的票据业务需求,仅与包钢发生过业务关系的经销商大约就有10000多户,其中与包钢保持着长期合作关系的有300多户。他们经营灵活,具有较强的资金实力,而这些经销商与包钢的主要结算手段就是银行承兑汇票,这就使包头形成了一个巨大的票据承兑市场,从包头地区各家商业银行当前的客户结构实际情况看,票据业务已成为稳定银企关系、增加存款、获得中间业务收入的重要组成部分,已经成为包头商业银行的一项主要金融业务。
  
  2 票据市场存在的主要问题
  
  随着票据业务的不断发展,商业银行在办理各项票据业务过程中存在的一些问题逐步暴露,给银行资产带来了潜在的风险和损失。这些问题也从侧面反映出我国票据市场仍需进一步规范,票据业务相关法规体系仍有待进一步完善。
  一是部分金融机构对于承兑汇票的管理较为松懈,存在风险隐患。尤其是对于一些有多年合作关系的老客户和优良客户,在承兑业务办理的过程中审查把关不严。
  二是商业承兑汇票发展滞后,银行承担了主要的票据市场风险。目前包头商业承兑汇票发展仍处于起步阶段,远滞后于银行承兑汇票的发展。
  三是票据市场的不规范,制约了票据业务的进一步发展。包头地区的个别拥有闲置资金的企业及个人也看到贴现的盈利优势,私下办理贴现业务,形成了一个票据贴现的“黑市”,扰乱了金融秩序。同时银行为了票据业务的市场占有率,竞相压价,甚至以低于国家规定的贴现利率来招揽客户。票据黑市的存在及银行间的无序竞争,使贴现市场利率秩序较为混乱,结果缩小了银行票据业务利润空间,制约了票据业务的进一步发展。
  四是商业银行对票据业务的管理依然存在薄弱环节。主要体现在商业银行对票据业务的审查不严格,使银行的制度流于形式;银行注重自身利益、各自为政,忽视票据市场整体风险性的防范。
  
  3 采取的对策及建议
  
  3.1 规范票据市场、遏制票据业务风险
  (1)建立统一的票据市场管理体系,完善票据市场规则。尽快把票据经营机构的市场准人和推出标准、票据营业规则、票据从业人员资格认定、票据市场信息披露、票据信用等级与公证、以及票据交易的定价原则等纳入制度化、规范化的轨道上来。使商业银行在公平竞争、规范有序的市场体系下,发展票据业务,获得最大收益。
  (2)建立票据业务监督管理平台,加强中央银行、银监局、商业银行、企业以及票证主管部门的信息、政策披露,对银行、企业的票据业务审核、查询等全过程适时进行监督管理,进一步规范业务行为,防范金融风险。
  
  3.2 大力推进商业承兑汇票业务进程
  在我国商业信用不发达以及当前信用大环境不佳的情况下,要大力推行商业承兑汇票业务,除要加大社会宣传力度,提高企业、银行对外发展商业承兑汇票业务重要性的认识外,还应进一步完善企业信用体系,运用科学的评估方法,对企业的历史记录、行为状况进行分析判断,定期公布“金融重点支持签发商业承兑汇票”企业名单,为商业承兑汇票的发展发挥示范推动效应,激励更多企业讲信誉,扩大商业承兑汇票的发展空间,使商业承兑汇票业务得以在全国推广,并成为重树社会信誉的重要手段。
  
  3.3 灵活运用再贴现政策
  灵活运用再贴现货币政策是票据市场健康发展的动力,规定再贴现票据适用的行业或企业,或制定差别再贴现率,对近阶段支持3、合理确定承兑期限。根据企业经营活动周期合理确定承兑期限,并跟踪监控企业的经营活动及购销合同执行情况,防止企业将周转资金挪作它用。
  
  3.4 加强对票据业务的规模管理,建立合理的利率定价机 制。防范票据风险的发生
  票据业务的规模管理,一方面是要对表内业务比例的合理控制,另一方面是要对表外业务的风险进行有效的监控。从票据业务运行的过程分析,承兑是起点,也是票据业务的根源,特别是保证金比例越低,风险造成的损失越大。因此,对表外业务风险管理就显得尤为重要。管理的重点既要注意企业信用行为的记录和分析,更应考虑总量,使其控制在合理的规模内。另外,在票据业务中,利率是一种重要的价格手段,同时也是一个重要的风险点。因此,建立合理的定价体系是控制利率风险的重要内容。具体可根据票据业务不同的期限、保证金比例、客户信用度等确定不同利率,特别是把贴现利率与转贴现利率和资金市场短期利率作为重要参考。


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