对现金流量表与利润表结合的合并报表的分析
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摘要：本文主要探讨利用现金流量表的信息来分析企业现金流量状况、财务状况及企业战略管理情况，并结合企业其他报表等相关资料及传统的财务分析成果，从理论上分析了现金流量表的优点，并且构建了基于现金流量表的合并报表指标体系。
关键词：现金流量表 利润表 合并报表
1.现金流量表与利润表的区别和联系
利润表和现金流量表，同属动态报表，均可以从某一侧面揭示企业财务状况变动的原因和结果。但就会计方法的统一性和会计信息的可比性而言，现金流量表比利润表更胜一畴，被认为是克服传统利润计算方法复杂性和武断性等缺陷的一个有效工具。
1.1现金流量表与利润表的区别
从企业的整个存续期间来看，利润流量和现金流量在价值量上是完全相等的。但具体到某一会计期间，两者并不等同。应计利润是权责发生制的产物，通过广泛应用应收、应付、预提、待摊等方法，将会计期间的收入与相关的费用配比，描述企业当期经营成果：现金流量收付实现制的产物，直接通过现金的实际收支情况反映企业当期的经营成果。因二者编制基础、确认原则不同，故所得金额不等、信息含量有别。
1.1.1会计选择差异
会计选择是指企业在计算损益时所使用的基本方法，如收入和费用的确认时间，成本的分类与分摊等。在权责发生刹下，管理人员出于自利的原因或出于会计信息内容与形式的需要，在会计准则允许的范围内，常常运用会计选择。企业在计算应计利润时，常会利用如下方式进行会计选择：在收入确认方面，企业常常通过期末之前发出商品等方式增加当年的利润；在费用计量方面，管理者可将固定资产的折旧年限和预计残值以及坏帐准备的计提比例等。因此，在权责发生制下，由于会计选择的存在，一方面大大影响了会计资料的可比性：另一方面，运用应计利润评价或预测企业现金流量很可能会发生偏差。与应计利润相比，现金流量信息与会计选择无涉。实际上，在编制现金流量表时，除现金流量分类以外，需进行主观判断的情况极少。而且，就会计计量而言，现金流量数据客观精确，有证可考，且与资产负镇表有绝对可靠的勾稽关系。因此，在收付实现制下，由于较少受主观判断影响，一方面现金流量计量整齐划一，可比性强；另一方面，利用现金流量表可以合理评价企业偿债能力和财务弹性，以及准确预测企业未来现金流量。
1.1.2入帐时间差异
入帐时间是指企业计算损益过程中收入和费用的确认时间。在权责发生制下，根据配比原则，计算应计利润不需考虑现金实际收付情况，而是按权责的实际归属及其影响确认收入和费用：在收付实现制下，按现金的实际流转悄况，只对收现收入和付现费用进行确认和计量。计算应计利润，需要根据权责发生制原则对跨期项且进行分期处理，由此导致企业应计利润背离实际现金流量，形成数量上的差异。依据货币时间价值原理，不同时间的等额现金具有不同的价值：而应计利润的计算未考虑现金的实际收付时间，这有悖于科学决策的基本要求。同时，通货膨胀的长期普遍存在对企业的资本保全提出了更高的要求，而应计利润的计算因遵循历史成本原则，未考虑通货膨胀因紊，故不利于企业生产规模的维持及扩大。与应计利润相比，收付实现制不需要对跨期项目进行分期处理，按现金实际收付情况直接如实反映即可。现金流量信息，由于与现金实际收付情况相一致，从而有效地考虑了时lul价值的影响，便于企业科学决策。同时，由于现金流量采用的是市价成本，故而有效地避免了通货膨胀的不利影响，有利于企业维持原有的生产规模甚至扩大再生产。
2.基于现金流量表的合并报表指标体系的建立
利润及利润分配表，是权责发生制会计报表，固有的主观性缺陷使其客观可比行大受怀疑。现金流量表作为以现金为编制基础、以收付实现为计量原则的会计报表，其所提供的有关现金流量信息与利润表的相关内容进行比较分析，可客观地评价企业收益及其分配的质量。同时理想的企业合并报表指标体系应是以权责发生制为基础产生的财务比率指标结合收付实现制为基础产生的相应的现金流量表财务比率指标，并结合定性分析，来全面分析企业财务状况。
2.1现金流量表流动性分析体系
流动性是指公司短期债务的偿还能力。根据资产负债表数据计算的流动性比率有很大局限性，主要是因为：作为流动资产主要成份的存货并不能很快转变为可偿债的现金：存货用历史成本计价不能反映变现价值；流动资产中的待摊费用也不能转变为现金。许多公司有大量的流动资产，但现金支付能力却很差，甚至无力偿债而破产清算。真正能用以偿还债务的是现金，所以只有现金比率才能很好的衡量公司的流动性。流动性分析比率主要有以下两个：现金流动负债比率=期末现金余额／流动负债。经营现金流量流动负债比率=经营活动现金净流量／流动负债。
2.2现金流量表偿债能力分析体系
企业的偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。传统的资产负债比率以及已获利倍数等偿债指标有其局限性，公司的资产中有些项目如存货、固定资产、待摊费用等项目往往变现能力较差，或者会发生减损，历史成本计价也不能体现资产的现实价值，影响了传统偿债能力分析指标的应用。公司偿还债务只能是现实的现金支出，所以用现金流量信息对公司偿债能力进行分析更具有现实意义。主要分析指标如下：到期债务本息偿付率二经营活动现金净流量／偿付债务所支付的现金+偿付利息所支付的现金。长期债务偿还比率=经营活动现金净流量，长期债务。经营现金流量与全部债务比率=经营活动现金净流量／全部债务。
2.3现金流量表获取现金能力分析体系
获取现金能力是指经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是销售收入、总资产、净资产、股本等指标。传统的财务报表分析对公司获利能力的评价指标一般为与利润或利税相关的指标，如销售利润率、成本费用利润率等。但是由于利润的计算受诸多主观估计、判断等人为因素以及利润平稳化等传统心理的影响，使得以利润为基础计算的获利能力比率缺乏客观性、可靠性，而现金流量表则在很大程度上弥补了权责发生制的不足，获取现金的实际数量能够很好的说明公司经营的实际效果。获取现金能力的分析主要有如下几个比率指标。经营现金流量对销售收入比率=经营活动现金净流量／主营业务收入。销售质量比率=销售商品、提供劳务现金收入／主营业务收入。
2.4现金流量表信息收益质量分析体系
收益质量是指会计报表收益同公司业绩之间相关性。如果收益能如实反映公司的业绩，则认为收益的质量好；如果收益不能很好地反映公司业绩，则认为收益的质量不好。决定收益质量的因素很多，大体上可以分为会计政策的选择、会计政策的运用、收益与经营风险的关系三个方面。收益质量分析就是运用公司会计报表的有关数据，利用各种分析方法，对公司收益进行定量和定性的分析，以评估公司的收益质量。收益质量分析往往涉及公司的全部主要报表，我们这里仅从现金流量表提供的资料的角度评估收益质量。他主要包括以下两个指标：净利润营运指数=(净利润一非经营净利润)。现金营运指数＝经营活动现金净流量／(经营净利润+非付现费用)。
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