上周强势股回眸

来源:用户上传      作者: 今日投资

　　★★
　　营口港(600317)
　　业绩回暖　连续飙涨
　　
　　营口港(600317)上周四涨停，换手率高达24.5％。该股连续上涨基于两个原因：一是业绩回暖。1月份，全国规模以上港口完成货物吞吐量636767万吨，同比增长32.9％。其中，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量20273万吨，同比增长39.1％；二是市场热点的转换。随着两会的召开，政策预期的逐步实现，市场集中度开始有所转移。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.23、0.25、0.34元，对应动态市盈率为41、38、28倍；当前共有7位分析师跟踪，1位分析师建议“强力买入”，1位分析师建议“买入”，5位分析师给予“观望”评级，综合评级系数2.57。
　　主营实力增强。报告期内公司定向增发购买了港务集团位于鲅鱼圈16号、17号、22号、46号、47号、52号、53号共计7个泊位资产业务，主营能力增强。2008年度公司完成货物吞吐量1.510亿吨，同比增长23％，集装箱203.6万标准箱，同比增长45％，均位列全国沿海港口第10名。在2008年度新增鞍钢集团、华能集团等战略合作伙伴，目前已同华能国际开展合作，形成华能储煤基地。
　　后续资产注入。公司大股东港务集团与公司承诺将于2010年底前完成收购已建成但手续尚不完备的泊位54号、55号、56号，以避免同业竞争。
　　区位优势。公司位于三大经济圈之一的渤海经济圈与东北经济区的交界处，是矿产资源丰富的东北三省与内蒙东部最近的出海口，并其陆路运输成本较周边港口相对较低。
　　风险因素：受经济危机的影响，外围市场环境恶化；公司虽在陆路运输成本上拥有一定优势，但周边港口仍有对公司业务形成竞争压力。
　　
　　★★
　　丹化科技(600844)
　　乙二醇贡献即将体现
　　
　　丹化科技(600844)经过几个工作日的修整，从2月3日开始其股价再次呈现数日上扬。上周二上涨4.51％，换手率2.48％。醋酐低迷拖累公司09年业绩，但乙二醇贡献即将体现。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2011年综合每股盈利预测值分别为0.84、1.46元，对应动态市盈率为44、25倍；当前共有6位分析师跟踪，1位分析师建议“强力买入”，4位分析师建议“买入”，1位分析师给予“观望”评级，综合评级系数2.00。
　　丹化科技公布了2009年年报。全年主营业务实现销售收入2.63亿元，同比下降46.4％，主营业务亏损0.17亿元，净亏损0.45亿元，合每股亏损0.12元。四季度单季度实现销售收入0.64亿元，净亏损0.11亿元。业绩亏损的主要原因是国内醋酸价格低迷拖累醋酐。公司不进行现金分红，拟用资本公积金向全体股东每10股转增10股。
　　华泰证券表示，公司通辽金煤化120万吨煤制乙二醇项目已经于2009年全部建成并开始了设备调试工作，并与12月打通了全部生产流程并生产出了合格的乙二醇产品，预计乙二醇业务的贡献将在2010年体现出来。因此尽管通辽金煤乙二醇项目完全达产略晚于预期，但依旧对20lO年公司业绩的全面好转持乐观态度。
　　公司与河南煤业的战略合作也将提上议事日程，计划以河南煤业的煤炭资源为依托，继续做大做强煤制乙二醇产业，在未来五六年内将乙二醇产能提升到30075吨，成为全球最大的乙二醇生产商，也进一步确立公司在煤制乙二醇领域的领先优势。
　　中金公司指出，基于未来乙二醇产能的迅速提升，重申对丹化科技B股、A股的“推荐”评级。华泰证券亦称，看好公司的长期业绩增长潜力，建议长期关注。
　　风险因素：本部醋酐业务因成本高企，价格低迷，短期难以大幅逆转。
　　
　　★★★
　　奥特迅(002227)
　　未来3年将高增长
　　
　　奥特迅(002227)近几日呈现加速上扬态势，上周三最高接近涨停，收盘上涨4.82％，换手率19.81％。公司核电市场竞争优势明显，电动车充电设备捷足先登。电网建设主导，“核电”与“充电站”助力，公司未来3年业绩高速增长确定性较强。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2011年综合每股盈利预测值分别为0.33、0.53、0.63元，2010-2011年动态市盈率为106、66和58倍；当前共有7位分析师跟踪，5位分析师建议“买入”，2位分析师给予“观望”评级，综合评级系数2.29。
　　传统直流设备业务回暖。公司的主要业务为高频直流开关电源、电力专用UPS电源和电力用一体化电源。公司业务的主要客户为电力系统，其中电网占比约四分之三。2008年受金融危机影响公司不少订单推延，公司交货情况不理想。2009年下半年随着电厂盈利能力的回升，电厂招标开始回暖。电网方面，公司在高端(220kv以上)占比市场份额占比50％左右，低电压等级的产品竞争激烈。2010年国网110kv等级产品将进行招标，公司凭借其良好的资质有望进一步扩大在该电压等级的市场份额。公司目前的产能利用率都在100％以上。公司IPO募集资金的产能扩建厂房预计将于2010年底前完成。
　　浙商证券表示，公司2009年的订单中，各级电网约占75％，火电企业占10％，核电12％，轨道交通3％左右，2009年客户并没有发生撤单，但部分订单被要求延缓交货，目前公司在手订单约1.5亿元，其中1亿多为2009年留转下至本年度执行。由于公司具有良好的发展前景，建议密切关注。
　　风险因素：充电站推广的规模和时间存在不确定性，公司估值较高。
　　
　　★★★★★
　　金螳螂(002081)
　　淡季不淡合同暴增
　　
　　金螳螂(002081)上周五上涨5.99％，换手率3.08％。公司主要从事建筑装饰业务，今年春节前签订合同同比增加100％，一反行业一季度淡季规律。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.92、1.25和1.69元，对应动态市盈率为41、30和22倍；当前共有6位分析师跟踪，3位分析师建议“强力买入”，2位分析师建议“买入”评级，1位分析师给予“观望”评级，综合评级系数1.67。
　　建筑项目从前到后为规划设计、建筑施工、项目运营，金螳螂主要为前端设计和建筑施工后端装修，装修景气时间点滞后土木施工。2009年受积极政府政策刺激土建工程大幅增加，意味着2010年后端装修将进入承接式景气高峰期，装修行业增速20IO年将提高到25％。
　　今年春节前金螳螂签订20亿合同(2009全年49亿)、同增100％，一反往年一季度淡季规律呈现爆发式

增长。洪涛股份亦公告两个2.1亿大合同，行业内类似公司也呈现出一季度合同大幅增加态势。政府投资进入后端装修阶段、经济复苏刺激民间投资信心，该态势可持续。
　　公司规划未来3 5年收入超100亿。2010-11年EPS为1.3、1.6元，同增38％、23％，处于高速增长期。洪涛股份2010年PE38倍，近期仅次于金螳螂的亚夏股份或将上市，进一步抬升装修行业估值。国泰君安指出，在行业爆发式增长和估值提升前夜，建议“谨慎增持”，目标价格41元。
　　风险因素：考虑到人员招募以及ERP系统的推行进度可能低干预期，导致盈利预测有低于预期的可能。
　　
　　★★★★★
　　凯迪电力(000939)
　　生物质发电领跑者
　　
　　凯迪电力(000939)近日随“低碳经济”概念连续上涨，上周二至收盘上涨8.79％，全日换手率9.21％。公司是世界上第一家同时拥有30万装机以上千法烟气脱硫技术和60万装机以上湿法烟气脱硫技术的企业，占据了超过50％的市场份额，成为行业主导者。由于国家规定新建火电厂必须采取烟气脱硫环保措施的规定，给公司带来良好发展契机。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2011年综合每股盈利预测分别为0.40、0.53元，对应的动态市盈率为36和27倍；当前共有5位分析师跟踪，2位给予“强力买入”评级，2位给予“买入”评级，1位给予“观望”评级，综合评级系数1.80。
　　公司已经形成生物质能源产业，实现了“能源植物和农林废弃物一电能和燃料一灰渣一有机肥一有机农林产品”这样一个物质的闭环流动。这种模式，不但符合目前国际国内环保节能的趋势，容易使公司获得各种政策、税收优惠，而且，经济效益本身也相当可观。
　　据公司最新公告披露，公司拟非公开发行不超过1.5亿股股票，募集资金不超过18亿元，用于七个生物质能电厂建设项目。广发证券认为，此次增发成功可能性极大，增发成功后，公司将成为国内生物质发电领域唯一的上市公司，预计增发项目将于2011年陆续投产，共建设29.2万千瓦生物质发电项目，装机2×1.2万千瓦的生物质能电厂年贡献净利润约为2千万元，全部建成后预计生物质发电将为公司每年贡献净利润3.04亿元。
　　中投证券认为，由于公司的业务转型，毛利率水平相比原有业务出现明显提升，使公司在收入水平保持稳定的情况下，盈利能力显著提升。初步预计公司2010、2011年EPS摊薄后为0.67、0.75元。考虑到公司所处行业发展前景广阔，绿色能源发电紧扣低碳概念，2011年9座生物质电厂可望全部投产，按2010年35倍PE估值，公司6个月目标价为24元，给予“推荐”评级。
　　风险因素：(1)燃料供给不足及涨价带来的风险；(2)政策风险。
　　
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　　长春高新(000661)
　　重磅产品陆续推出
　　
　　长春高新(000661)上周四与大盘深幅下跌背离，逆势上涨2.58％，盘中最高涨幅超7％，换手率4.03％。公司业绩增长已经过去，2009年业绩预增250％左右，未来公司将踏上高增长旅途。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2010年综合每股盈利预测值分别为0.52、0.74、1.04元，对应动态市盈率为70、49和35倍；当前共有6位分析师跟踪，1位分析师建议“强力买入”，3位分析师建议“买入”，2位分析师给予“观望”评级，综合评级系数2.17。
　　长春高新控股8个子公司，华康药业和晨光药业的盈利逐步提升，房地产业绩平平，主要看点在于金赛药业和百克生物旗下已有的生物制药和即将推出的生物制药。
　　金赛药业：(1)重组人生长素粉针和水针将继续占据国内重组人生长素市场的最大份额，随着2010年长效产品的上市，这一份额将会继续扩大；(2)凭借销售实力和产品疗效，2009年上市的创伤愈合产品金扶宁在5年内会成为又一销售过亿的品种；(3)采用基因工程工艺生产重组人胸腺素，较之化学合成胸腺肽成本低、质量好，作为国内首个治疗病毒感染性疾病的产品，在2010年完成Ⅲ期临床后，有望于2011年上市，潜力巨大；(4)治疗不孕不育的重组人促卵泡素已经完成Ⅲ期临床，201 1年有望上市，该产品上市后将会以更低的价格和更高的安全性赢得市场。
　　百克生物：水痘疫苗自2008年面试即抢占了较大市场，未来几年销售将维持增长态势，但增速会放缓；2008年上市的狂犬疫苗虽然在2009年遇到了技术上的问题，相信凭借公司的研发实力可以很快解决，未来其销售规模会迅速扩大，正在Ⅲ期临床的甲肝疫苗市场潜力1-2亿元，可能于2011年上市；治疗Ⅱ型糖尿病的艾塞那肽也正在临床Ⅲ期，预计2012年上市；正在Ⅱ期临床的艾滋病疫苗所披露的进展情况是影响公司股价的关键。
　　1月19日公司发布了2009年业绩预增公告，公司测算，2009年度业绩在0.533-0.579元之间，同比增长248％-278％，业绩增长的主要来源为水痘疫苗和狂犬疫苗的销售增长。东吴证券表示，从整体来看，预计公司未来两年发展潜力巨大，复合增长率将达到45％。鉴于公司的在研产品一旦上市都具有较强的爆发力，给予“增持”评级。
　　风险因素：公司其他应收帐款较多，如果加快计提，将会影响公司业绩。

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