石化EPC项目财务风险特征与管控重点研究

作者:未知

  [摘 要]EPC在当前的石油化工工程项目中占据了较大的比例,是石油化工现代化管理的构成方式之一,在实践工作中,EPC总承包模式能够有效控制工程投资总量,避免工期延误。EPC工程总承包制度,能够将投资成本大、资金占用量高的石化工程进行全流程控制,规避建设过程中的财务风险,石化企业将资本与工程设计需求报送给受托公司后,能够利用第三方单位的优势,克服企业自身设计、采购、施工等环节的弊端,提升工程效率与质量,做好工程各阶段工作的衔接,对石化工程规避财务管理风险具有重要意义。
  [关键词]石化EPC项目;财务风险;管控
  doi:10.3969/j.issn.1673 - 0194.2020.08.025
  [中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194(2020)08-00-02
  1     石化EPC项目财务风险特征
  石化EPC(Engineering,Procurement,Construction)工程项目因其自身的复杂性和专业性使资本投入较大且工期较长,且直接关系到石油工业的各个生产环节,业务覆盖面较广,所以在过程中产生的风险和面临的风险因素较多,进而造成石化EPC项目或有风险增加。
  1.1   合同约定带来的财务风险
  在招投标过程中,部分建设工程承包企业未对业主方的资信状况做出深入调查,盲目遵从利好趋势,在脱离财务状况和履约能力分析与评价的基础上,建设工程承包企业易承受垫资风险和损失风险,甚至是发包方违约风险。另外,在招投标过程中,部分建设工程承包企业未重视财務管理价值,招投标可行性会议中缺乏财务人员建议,对税负、结算等事项签订未做到细化,容易拉升企业整体税负,进而增加资金风险。
  1.2   项目运行过程中的财务风险
  石化企业EPC工程项目在建设过程中,需要面临市场因素的影响,其中包含通货膨胀带来的资本流出与投标时预测差异过大、市场利率波动不稳定、材料价格受市场影响等预算外事项,以上均会造成建设过程中的成本项目超支,拉低项目利润或导致亏损。除此之外,工程项目的竣工结算步骤烦琐,需要审批的单据较多,延误单据取得时间会导致企业资本回流过慢,为保障工期不受影响,建设工程承包企业需要扩大融资,进而增大资金压力。
  1.3   竣工验收过程中的财务风险
  石化EPC项目在竣工结算时,企业较为重视审计工作的质量,在单方面强调对工程项目合规性核查,但是在此过程中缺乏财务人员参与,所以审计工作人员的审计工作多直接以数据为准,但财务数据中的具体经济业务只有财务人员能够做出解读,在脱离财务人员解读的环境下,存在数据审计脱离实际的风险,甚至造成质保金尾款等难以收回的资金风险。
  2     石化EPC项目财务风险管控措施
  2.1   推动业财融合
  财务人员参与石化EPC项目的招投标活动中能够有效规避税负误判、授信环境误判等风险,将财务人员外派到项目所在地进行税务考察和金融环境考察,能够就税务资金流做出适当分析,必要情况下可以聘请当地服务机构协助做出税负、税务资金流等评估,财务人员针对考察结果拟定财务管理方案,列示项目财务风险,报管理层审阅决策使用。企业在经过投标工作可行性会议后,需要委派财务人员与投标管理部门一同跟踪投标工作进程,对投标过程中财务相关合同文件做出财务风险评估,特别是在垫资、结算期等风险点强化评估,最终出具财务管理意见,供管理人员决策。除此之外,财务人员在项目进行过程中有必要参与到进度管理中,依据企业内部控制与内部审计制度对生产经营活动进行约束,规避项目过程中的风险。在转分包业务执行阶段,财务人员可以对分包商的财务状况、履约能力做出数据统计层面的评估,在合作过程中对分包商财务管理水平进行评价,规避业主方资金尚未到账,分包商无休止催促工程款等问题,同时针对财务状况和履约能力评估,可以对分包方质保金做出调整,提高工程审计工作质量和效率管理。
  2.2   推动石化EPC项目精细化核算管理
  2.2.1   落实石化EPC项目精细化全成本核算
  在招投标会签准备工作前,企业的造价部门需要就标的物的造价成本做出有效的项目核算,在与业主方签订合同后,及时将可以分包的项目进行分包,对物资采购清单中的物资进行集中采购,规避市场物价波动带来的风险,锁定施工成本和转分包成本。在实践工作中,企业可以对套期会计进行有效利用,通过套期活动规避市场波动对企业原材料采购带来成本波动的影响,成本核算和预测要动态进行,便于企业管理人员及时做出管理调整,并向业主方申请合同变更,避免企业承担过高的预算外成本,稳定项目收入与利润情况。
  2.2.2   建立健全进度结算流程
  石化EPC项目的财务处理要严格与合同和资金流一致,依据我国收入确认准则对收入进行确认,所以企业财务管理部门需要提示项目管理部门依据合同与工程完工百分比与项目监理和施工方确认完工程度,并与业务方确认完成工作量,经双方签章后确认收入并及时催收工程款。
  2.2.3   强化出入库审批管理
  石化EPC项目所涉及的工程量较为复杂,为保障工期,企业会大规模采购物资和原材料进行储备,为规避内部舞弊风险,项目管理部门需要强化材料出入库管理,在过程中严格遵循入库检核标准和出库领用标准,依据工程量,定期对材料消耗情况做出统计,根据完工工程量对物料消耗速度做出评估,规避资本内部消耗。
  2.3   提升资本配置能力,规避资本风险   石化EPC项目的工程量较大,所以资金投入较高、建设周期较长,资金流的稳定直接关系到工程进度能否顺利进行,所以强化资金管理、抵御资金风险成为必要的管理措施。
  2.3.1   制订资金预算计划
  企业需要编制资金预算表,由项目管理部门根据工程量和工期安排,对项目年度内资金收支做出计划,并根据预算执行,在过程中遵循预算计划管理,存在大额预算外事项及时报批修订预算计划,保障企业在石化EPC项目整体资金流可控。
  2.3.2   动态跟踪调查业主资信能力变化
  稳定现金流的根本在于业主方能否及时将合同约定工程款支付到企业账户,所以要提高资金风险管理质量,需要企业就业主方的资信状况和财务履约能力做出事前调查,在资信状况不佳或履约能力不强而又不得不合作的情况下,应要求业主方以银行保函等形式提供保证金,规避企业在垫支过程中造成高额资本堆积,拉低企业整体的资本回报。
  2.3.3   转嫁资金压力至资本市场
  在资金量需求较大的环境下,企业在费率合理时可以在大宗采购活动中使用银行承兑汇票等融资工具进行融资,降低企业资本占用情况,在人力资源管理较好的企业甚至可以在部分工程上与业主方签订协议,减少资金占用。
  2.3.4   强化分包资金管控
  转分包活动虽然降低了企业的资本占用压力,但给企业带来了一定的资金风险,一旦业主方财务履约能力不佳,企业不仅需要支付税金,还需要与分包商周旋资金支付,一旦分包方诉诸法律途径,企业将承担较大的违约责任,所以企业需要强化应收账款管理,将应收账款纳入项目管理考核中,必要时对应收账款进行保理融资,缓解企业的资金压力,但是其中造成的费率损失需要由项目管理部门承担。
  2.4   提升预算管理地位,强化预算管理绩效考核
  石化EPC项目的预算管理需要结合项目部、事业部、财务部等多部门意见制定,其中应涵盖项目流程中的各细节成本费用,涵盖但不局限于项目人员工资薪金、项目工期费用、合同约定内容等,依据市场环境预测做出符合实际发展需求的预算计划。在编制预算计划时,需要结合具体环节的具体项目做出预测评估,将预算数据精细化到月份和季度,并最终汇总成为年度预算计划,在年度计划中做出整体约束,在季度和月度做出精细化控制,特别是在可控的业务招待费、差旅费、招标代理费等费用科目强化预算执行管理。石化EPC项目中不可预测的因素随着工期延长增多,其中通货膨胀、利率波动等均会引起较大的预算与实际差异,因此在制订预算计划时需要依据不可控因素的影响程度计提一定比例的准备金或者风险金,控制实际发展尽可能不脱离预算计划。预算计划制订完善后投入执行,在执行过程中需要引导业务部门遵从预算计划,规避预算外事项发生,借助现代化信息系统对预算计划执行做出动态控制管理,对超预算项目及时预警,报送预算管理部门做出预算计划调整审批,落实预算与实际差异问题的岗位责任,强化预算管理的绩效考核,促进预算管理在石化EPC项目的执行。
  2.5   推动精细化、全方位资金成本管理
  首先,在合同簽订层面,需要就款项支付期限做出明确规定,以此强化项目部做好资金计划,细化合同中各项设计资金收支的条款,规避资金失控带来不必要的损失。以垫资生产活动为例,在项目合同签订前,需要就运营资金流做出预测,划好垫资额度红线,将垫资成本和规模纳入风险管控范畴,一般而言,垫资额度不能超过预测的利润额。其次,在签订项目主合同后,建设工程承包企业在进行分包时,应将合同准许分包的范围中的生产经营责任一并转移给分包商,设定违约金、质保金、违约责任等条款,在施工过程中一旦出现工程变更或成本因不可抗力增加的情况,应主动要求业主方在施工前做出鉴证,在业主方同意工作量增加并认可项目变更后方可施工,保障资金回流。最后,建设工程承包企业需要强化项目成本费用率分析,依据会计期间编制项目成本分析报表,召开项目成本分析会议,由项目经理主持跟进成本费用管控,降低成本费用率。
  3     结 语
  石化工程类项目的财务风险伴随合同签订产生,在生产经营过程中随着经济环境而变化,建设工程承包企业除了在流程上做出约束,更需要实施动态风险管理,建立健全风险管理体系,提升企业风险转移能力,将或有损失等财务后果转移至分包商或保险公司,提高企业在生产经营过程中的可持续发展能力。
  主要参考文献
  [1]孙永娜.EPC总承包项目下的财务管理问题探讨[J].中国民商,2019(2):9.
  [2]贺佳.完善EPC总承包项目财务管理的建议[J].财务与会计,2017(17):62.
  [3]朱振超.EPC总承包项目采购降本增效的探讨[J].石油化工建设,2018(2):28-31.
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