8月创投市场募投规模猛增 境内外IPO均不乐观

来源:用户上传      作者: 任美月

　　新募规模创新高 并购基金受追捧
　　据汤森路透数据显示，2013年8月中国创投市场披露的新募基金数量为4只，环比增长一倍。同时，募资金额也创年内新高，这主要是受上海复星投资管理有限公司成立的中国动力基金的拉动，该基金规模为5.25亿美元。本月募资规模排在第二的是天图资本募集完成的第6期PE基金，承诺资本超过1.63亿美元，该基金仍将专注投资消费品领域。天图资本新募基金的LP主要有四个来源：第一是机构投资者，这个部分占比较大，第二是往期基金的基石投资者，第三是GP认购的一部分，第四是高净值人士。天图资本合伙人王岑评论认为：“中国LP的投资策略正在走向理智和成熟，套利心态逐渐减少，持续出资能力增强。”8月成立的另两只基金分别是远镜连锁成长基金，规模为490万美元；锴明有限合伙基金，规模为436万美元。值得注意的是，本月新募的这4只基金均为并购基金，说明在IPO通道堵塞的形势下，并购越来越受到投资人的青睐。
　　创投继续上涨趋势 物流业融资增长迅猛
　　据汤森路透数据显示，8月中国创投市场投资呈现快速增长，共发生投资案例25起，投资数量创年内第二高。其中，有17起公布了投资金额，披露金额环比增长33%。从行业分布来看，依托移动互联网的软件行业的投资数量处于领先地位，投资者中不乏IDGVC、启明创投等大机构的身影，投资数量排在其次的是互联网行业。
　　本月物流业融资态势也很迅猛，深受创投资金青睐。8月19日，顺丰确认了成立20年来的首轮外部融资。苏州元禾控股有限公司、招商局集团、中信资本控股有限公司已获得顺丰不超过25%的股份，具体投资金额尚未透露。8月20日，中法基金与凯辉私募股权投资基金向上海郑明现代物流有限公司投资1.2亿元人民币。8月29日，凯雷投资集团和The Townsend Group投资约2亿美元，收购了上海宇培物流名下5个物流仓库的部分股权。
　　境内外IPO均不乐观 机构寻求并购出路
　　A股市场方面，IPO空窗期已长达近10个月，重启时间仍不明朗。在并购退出方面，长城影视借壳江苏宏宝实现上市，其背后的如山投资、蓝山投资等多家PE机构实现账面退出。8月完成境外IPO的中国企业数量和融资金额均较上月大幅下降，融资金额创年内次低。本月只有3家中国企业完成境外IPO，包括香港高端数据中心物业租赁服务供应商及建筑主承建商佳明集团、香港与珠三角地区综合物流货运服务供货商伽玛物流和来自江苏的小额贷款公司鲈乡小贷，累计融资1.8亿元。这3家企业均无VC/PE背景，没有机构获利退出。
　　与上个月相比，8月国内的并购交易情况有所回暖，共完成交易10笔，实现交易规模1.98亿美元。从行业分布来看，在2013年中国并购市场完成的交易案例中，高科技、房地产、消费行业居前三位，交易规模占比分别为30.3%、22.5%和19.2%。
　　（文章来源：中国创投委研究中心）
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