国际贸易综合改革试点下义乌民营企业融资对策研究

来源:用户上传      作者: 蒋祝仙

　　摘要：随着义乌金融改革专项方案的获批，义乌企业尤其是民营企业得到金融机构更多、更大的支持，有充足的资金去扩大生产、转型升级。义乌试点对义乌民营企业融资将起到推进作用，民营企业将更多地借助金融机构和政府的扶持政策来完成企业融资。义乌民营企业抓住试点契机完成企业转型升级，引导义乌民营经济与国际市场对接，进一步适应国际和国内市场环境，提高应对各种挑战的能力。
　　关键词：国际贸易综合改革试点；义乌民营企业；融资
　　中图分类号：F74 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）04-0-02
　　一、引言
　　2011年3月4日，国务院正式发文批复《浙江省义乌市国际贸易综合改革试点总体方案》。2011年5月，浙江省政府和国家相关部委在义召开国际贸易综合改革试点动员大会，义乌试点工作全面启动。义乌试点确定两年来，义乌市场和义乌经济发生了显著变化。2013年1月，义乌实现外贸进出口总值达19.2亿美元，比去年同期增长3.9倍。义乌实现地区生产总值810亿元，同比增长10%；完成财政一般预算收入101.75亿元，首次超过百亿元大关；市场持续繁荣，小商品城成交额超580亿元，增长12.6%；金融实力进一步增强，金融机构存款余额2003亿元，贷款余额1512亿元，分别增长193亿元和228亿元。这些数据进一步说明义乌试点对义乌经济的影响。随着改革的进一步深入，义乌金融环境将逐步完善，更多的金融机构将落户义乌，为义乌民营企业融资带来便利。如何更好地抓住改革契机，进一步缓解义乌民营企业融资问题，需要深入考和研究。
　　二、国际贸易综合改革试点对义乌民营企业融资渠道的影响
　　（一）义乌民营企业原有融资渠道
　　义乌民营企业原有融资途径主要为银行贷款、亲戚朋友之间借款、商位质押、网络贷款、票据融资和民间借贷等方式。其中自有资金是义乌民营企业最根本的内源融资渠道，占到企业融资首先方式中的50%左右。银行贷款作为中小企业融资方式的第二选择，一定程度上缓和了企业融资难问题，但机构本身的盈利性限制了其跟民营企业之间进一步的合作。商位质押是2008年左右发展出来的一项新的筹资方式，主要是金融机构和商城集团之间的业务合作，面向的对象一般为商城经营户，没有涵盖义乌所有民营企业。网络贷款也是一种比较新型的贷款方式，但总体来说单笔贷款额度较小，适合微小企业。义乌民间资金雄厚，存款规模总量位列浙江省各县、市首位，民间借贷异常活跃。随着义乌确定为国际贸易综合改革试点区，义乌民营企业的融资方式需要进一步创新，创设企业多元化融资渠道。
　　（二）义乌民营企业新的融资方式
　　1.小额贷款公司
　　义乌民营企业应该充分利用小额贷款公司，筹集更多资金流。义乌小额贷款公司自2011年成立发展以来，从原来的两家到现在的多家，主要是义乌本土企业。如成立最早的惠山贷款公司是由小商品城牵头组建的，只要拥有国际商贸城店面，就可以估价全额贷款，还有就是浪莎、棒杰、三鼎到现在的伊美。无不折射出本土化气息。 这些小额贷款股份有限公司为义乌不少中小企业解决了融资难题，截至2011年9月底，共发放贷款1433笔，金额达25.8亿元，很好地搭建了地方金融服务平台。小额贷款公司的发展也解决了民间资本不规范所带来的融资风险。自小额贷款公司在浙江省试点以来，浙江温州、嘉兴和杭州等地的民间借贷利率下降了60%。小额贷款公司在缓解义乌民营企业融资难问题和有效整合义乌民间资本发挥着越来越重要的作用。
　　2.非上市公司股权流转
　　义乌民营企业可以结合公司实际试行非上市公司股权流转。非上市公司股权流转主要是借助上市公司股权筹资模式，发展股东，筹集资金。2011年8月浙江省出台《关于支持义乌开展国际贸易综合改革试点若干意见》中，明确指出义乌市将试行非上市公司股权流转等多种方式，助推企业多元化融资，缓解企业资金难题，加快实现企业转型升级，允许义乌非上市股份有限公司采取“公司挂牌、定向转让、交易可分割、上市无障碍”的方式，实行非连续、非标准化拆细交易，股权转让后可到工商部门办理章程备案。但由于我国依法规范资本市场制度体系建设较慢，此种股权交易的筹资方式是无法可依，达不到有效法律保护的。所以，企业在采取时需要谨慎。
　　3.直接融资――“金融仓储”和“集合票据”
　　义乌民营企业可以采取“金融仓储”和“集合票据”这类新型的直接融资方式解决融资难问题。2011年“金融仓储”项目在义乌正式开启。“金融仓储”能给中小企业带来许多便利，企业原来的存货积压仓库，占有较多流动资金；要贷款缺乏抵押物等情况，在“金融仓储”模式下能顺利将动产变“现”，是一项银行抵质押品的仓储保管监管业务。实行该筹资方式，义乌中小企业可以把原材料等动产用于贷款抵押。集合票据主要是具有法人资格的几个企业做成一个整体，统一向银行贷款的一种融资方式，能够解决单个企业流动性不足等问题。恒丰银行义乌支行在2011年成功发行义乌首单中小企业集合票据后，越来越多的金融机构加入到集合票据发行中来，这也为义乌民营企业融资找到了一个好的融资点。
　　三、针对国际贸易综合改革试点义乌民营企业的融资对策分析
　　（一）提升企业软实力，吸引更多“关注”
　　2013年1月，国务院办公厅印发《关于推进浙江省义乌市国际贸易综合改革试点重点工作分工方案的通知》，18方面41项重点工作分解落实到了30个国家部委，配套资金300亿元。涉及市场、商贸、物流、金融、高端制造业等六个领域。“义乌试点”迎来最大资金推力。2013年2月，义乌市政府出台各项优惠政策，吸引更多“义商回归”。在这些大的背景下，义乌民营企业应该积极领会政府政策，积极发展企业内部的文化建设和产品的科技创新，加强企业信用的管理。
　　义乌民营企业只有加强企业文化建设和产品科技创新，才能提高企业的资信状况，银行在进行价值评估时能更有利。而企业要进一步提高自身软实力，必须从战略发展的高度来定义和构建企业文化体系建设。义乌民营企业应充分利用把握“两区六城”建设和国际贸易综合改革试点这一机遇，按照社会主义核心价值体系建设的基本要求，以先进文化为引领，以产品创新为核心，不断强化企业文化建设和提高产品竞争力。积极发展和创新企业产品，注重产品质量，紧贴市场需求。企业家应带头学习企业文化知识和科技知识，提升领导者的专业素质。企业文化和产品科技的创新对民营企业来说，为今后快速发展提供坚实基础，也为企业建设融资机制提高了抵御风险的能力，使企业在金融机构、市场和政府方面更有话语权。 　　（二）借力金融机构政策，缓解融资问题
　　金融机构在缓解民营企业融资难过程中助推前行，出台了一系列金融政策，义乌民营企业应该借力金融机构政策。2011年义乌已拥有各类银行业金融机构22家、小额贷款公司3家、保险机构36家、证券公司营业部9家，义乌已成为各金融机构争相入住的财富之地。义乌确定为国际贸易综合改革试点后，在义金融机构纷纷出台相应政策，越来越多的金融机构总部落户义乌，义乌民营企业融资方式将有更多的途径选择。2012年义乌各大金融机构加强对义乌民营企业的资金扶持力度，小企业授信达3万多户，小企业贷款余额超过500亿元。各大金融机构在义积极发展地方中小银行，义乌企业应该积极参与到新政策的执行上，能够有效缓解企业融资难问题。如中国农业银行义乌分行，自2011年3月，以实际行动推动试点进程。在助推国际贸易综合试点中，农行着眼于龙头企业，对商城集团进行全方面支持，今年对商城集团新增授信20亿元，总授信达到30亿元。从2011年5月起，在贸易融资项下相继推出“贸易直通车”系列金融产品，包括“国内信用证”、“打包贷款”、“出口商票融资产品”、“远期结售汇产品”等，到现在融资额度已达到4.5亿元。
　　（三）加强与政府合作，引进更多项目
　　义乌民营企业应该加强与政府合作，积极享受和引入更多优惠项目。义乌市建立全市企业上市资源储备库和拟上市企业名录，对重点上市后备企业实行“一企一议”，全程指导。对企业上市涉及的工商登记审批事项，引入直通车快速通道，点对点帮扶，加快企业上市步伐。2012年一季度义乌工商部门为4家企业办理了股权出质6起，出质股权8518万元，融资金额1.29亿元。针对义乌民间投融资活动频繁的特点，义乌工商部门起草了文件，通过大力培育各投融资市场主体，进一步提升投融资领域市场主体，进一步提升投融资领域的活跃度和繁荣度。2012年1-3月，义乌共新设投资、投资管理企业22家，注册资本1.71亿元，新设担保公司1家，注册资本3000万元，新设贷款公司2家，注册资本4亿元。
　　义乌民营企业应积极参加借助政府力量，参与银企对接会。义乌银企对接会是在义乌改革试点的大背景下，帮助义乌民营企业解决资金难问题的很好的一项举措。2011年中信银行杭州分行与义乌市政府签署了支持国际贸易综合改革试点的协议，约定5年内对义乌投放100亿的信贷资金。现实中，有的企业找不到放贷的银行，有的银行找不到需要贷款的企业，信息不对称是一个大问题。银企对接会能为银行和企业搭建一个增进沟通、获取信息的平台，在推动义乌实体经济发展的同时，也能让社会大众多了解各银行最新的信贷政策。
　　（四）控制融资风险，实现企业发展正方向
　　义乌民营企业在融资过程中，需要把正企业发展方向，控制融资风险。浙江作为全国首个试点小额贷款公司的省份，从目前的发展情况看，小额贷款公司表现出了良好的风险控制能力和稳定的收益回报。但目前国际金融形式动荡，经济形势出现新的拐点，这对小额贷款公司发展提出了新的要求。而小额贷款公司会卷入民间借贷，最后公司破产的情况，小额贷款还是存在风险。义乌企业在选择筹资方式的时候，都会产生机会成本都存在着筹资风险。企业在筹资过程中，除了需要考虑如何有效地筹集所需资金，还需要降低筹资成本，寻找适合义乌民营企业自身的融资方式。
　　四、结束语
　　作为我国第十个综合改革实验区，义乌市政府围绕改革试点的重要领域和关键环节编制了26个专项规划，估算总投资约1918亿元。义乌市政府将进一步优化国际贸易发展环节，健全金融机构体系，改善金融生态环境和提升金融服务能力。义乌民营企业应该在此契机下有所作为，特别是结合义乌政府对金融环境的改革政策和制度，找到解决企业融资的着力点，借力政府和金融机构，积极转变企业管理制度，完善产品质量，提升科技创新能力，改善企业信用评价制度，创新新的融资渠道，更好地推进企业的发展。
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　　作者简介：蒋祝仙，女，研究生，工作单位义乌工商职业技术学院，义乌工商职业技术学院经济管理分院讲师，主要从事财务管理和会计方向的研究。
　　基金项目：金华市社会科学联合会，编号：金社科2011YB196。
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