供应链视角下供应商企业融资问题浅析
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作者: 庄燕娜
摘要：对于供应商企业来说，受融资渠道、融资数量、融资结构等因素的影响和制约，进一步增加了这些企业的融资难度，导致其快速发展受到不同程度的影响。引入供应链融资模式，借助商业银行将供应链上企业进行融合，使上下游企业间的交易成为一个整体，根据核心企业信用的实际情况，给予供应商企业相应的信贷支持，通过与核心企业之间建立信息平台，实时监控业务交易情况，同时引入第三方物流、担保企业等中间机构，共同分担风险，最终对供应商企业实现放贷。
关键词：供应商；融资；供应链
中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）007-000-01
近年来，为破解供应商企业的融资瓶颈，针对供应商企业，我国相继推出了多种创新金融产品，例如集合债、短期融资券、股权质押融资等，这些金融产品在一定程度上解决了少数供应商企业融资问题。但是，供应商企业融资难现象依然较为普遍，进一步制约了这些企业的持续发展。
一、供应商企业的融资问题
（一）金融机构运行机制导致供应商企业融资难
1.金融机构的现有机制阻碍供应商企业融资
对于金融机构来说，在市场经济环境下，需要采取措施确保资金运营的安全性、有效性、流动性。当前，一些金融机构过分追求合规经营，并且采取一系列的措施，例如激励机制、风险评价机制，以及审批机制等，但是，这些机制无法满足供应商企业的融资需求，导致一些具有良好发展前景的供应商企业无法融到所需资金，最终错失发展机会。
2.融资手续繁杂，挫伤融资积极性
受自身经营条件的影响，对于供应商企业来说，其融资特点主要表现为金额少、使用频繁，为了确保自身所提供资金的安全性，金融机构需要遵循完整的调查流程、风险控制流程等，在这种情况下，导致一些供应商企业融资效率要求难以得到有效的满足，进一步增加了供应商企业的融资难度。
3.金融机构对供应商企业关注度不够
金融机构更多关注的是融资金额大，信用实力强的大型企业，然而对于众多供应商企业来说，由于融资额度比较小，在这种情况下，无论是资产抵押，还是担保措施，以及风险抵抗能力等都比价薄弱，进而难以赢得金融机构的关注。
（二）供应商企业自身存在固有缺陷
在激烈的市场竞争中，由于供应商企业自身存在固有缺陷，在一定程度上增加了融资难度。
1.信用体系落后
受计划经济体制的影响和制约，在信用观念方面，一些供应商企业比较薄弱，例如，为了实现实现自身的利益最大化，通过虚置债务主体、假借破产等方式对银行的债务实施逃、废、赖等。对于供应商企业来说，这些行为一方面损害了自身的整体信用形象，另一方面， 削弱了银行向其增加投放贷款的信心，导致供应商企业的信用等级弱化了银行信用支持的力度。
2.普遍缺乏抵押、担保
在我国，应收账款、存货占用供应商企业的流动资金的现象较为普遍，在这种情况下，进一步削弱了固定资产的投入力度，在一定程度上难以足值抵押、担保物给金融机构。但是，在实际操作过程中，金融机构抵押物普遍侧重不动产，这也是供应商企业无法融到所需资金的主要因素。
3.资金需求波动大
受外部环境的影响和制约，在资金需求方面，供应商企业存在明显的季节性，其资金需求特点主要表现为量小、频率高，进而增加了自身融资的复杂程度。反之，对于银行来说，由于处于垄断地位，不可能为供应商企业提供所要求的金融。
可以说，供应商企业由于其自身规模的限制，经营风险高，以及信用缺失，以至于银行对其缺乏信心，自然的贷款条件也就苛刻。
二、引入供应链融资模式，解决融资难题
所谓供应链就是将产品（服务）交付给最终用户的过程，这一过程通常情况下需要借助关联部门，以及业务伙伴之间存在的物流、资金流和信息流等，对产品（服务）的设计、原材料采购、制造包装等实施全覆盖。从某种意义上说，供应链就是一种网链结构，该结构的组成主要包括信息流、物流和资金流。
当前，在产业经济运行模式的引导下，一些供应商企业需要处在供应链中，在这种情况下，必然对商业银行传统的授信审批、新产品开发等产生不同程度的冲击；供应链融资业务作为一种针对供应商企业融资的综合解决方案，包含了商业银行的金融服务产品，与传统的融资产品相比，无论是业务流程，还是风险控制手续等都比较完善，其生命力将更加持久，并且更能适应市场经济环境。充分利用供应链自身的运营特点，这是解决供应链中上下游供应商企业资金需求的根本所在。对于供应链融资来说，正是借助核心企业的信用，进一步增强链条上下游供应商企业的商业信用，在一定程度上使整个链条上的企业成为利益共同体，甚至是命运共同体，最终实现供应链上下游企业的共赢。
在供应链中，只有对供应链进行有效的管理，才能最大限度地确保上下游企业共赢，进而在一定程度上降低供应链的成本。供应链融资通过对核心企业的信用进行利用，金融机构针对供应链设计完善的金融服务方案，解决供应链上下游供应商企业的资金问题，进一步提升供应链的整体实力。在对受信主体（供应商企业）进行信用评级时，金融机构一方面需要关注企业的规模、固定资产、财务指标，以及担保方式等因素，另一方面需要关注企业单笔贸易的真实情况，以及该企业所在供应链核心企业的实力、信用水平等因素。
对于供应商企业来说，供应链融资一方面丰富了融资渠道，另一方面打破了单个企业传统融资模式的限制。结合供应链不同环节风险的实际情况，金融机构对产品进行大胆创新，有效地解决了供应商企业的融资问题，同时强化了与核心企业之间的业务关系，大大降低其信用风险，不仅解决了供应商企业的融资问题，更重要的是提升了金融机构的服务水平。
三、结论
综上所述，作为一种新型的融资模式，供应链融资在一定程度上解决了供应商企业融资过程中存在的信息不对称问题，同时也解决了抵押担保不足问题，为解决我国供应商企业融资提供了一种新的思路，在市场经济环境下，这种融资模式可以推广使用。
参考文献：
[1]白少布，刘洪.供应链融资运作中的委托代理激励机制研究[J].软科学，2011（02）.
[2]汤国生.供应链金融背景下银行授信决策研究[D].华南理工大学，2014.
[3]李巧华.基于供应链视角的中小企业融资问题研究[D].华侨大学，2012-03-15.
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