年金保险渐行渐近

来源:用户上传      作者: 马飞孝　赵　旻　多　多

　　除个人储蓄外，
　　主要有三大块收入可以用来支撑我们的养老费用：
　　社保中的基本养老保险
　　――保证最最基本的养老需求；
　　企业年金――但目前国内环境还不够成熟，
　　甚至处于“半空白”状态；
　　最后是商业保险，
　　其中能够保障我们退休养老财务需求的
　　最主要险种就是――年金保险。
　　年金险产品一览之一：“美满一生”
　　这是2006年比较抢眼的一款年金养老险。中国人寿采取了限额销售的办法，在各地高调推出，引起了抢购，如在杭州一天的销售额便冲破2000万元。这款保险最大的特点是领取时间早，保单生效即可领取年金，突破了以往到某个年龄才能领取的限制，年年领取可一直领取到74岁，75岁还可以领到期满保险金。相对来讲，这款保险的年金领取期比较短。
　　
　　年金险产品一览之二：“金福”
　　友邦推出的这款年金保险采取按月领取补充养老年金，在分红上比较有特色，分两次分红，一次是在年金领取期前累积的红利，在首次领取日一次性给付；另一次是自年金领取日起，还按年向年金受领人发放现金红利。
　　
　　年金险产品一览之三：“红福寿”
　　这是太平洋人寿推出的在银行销售的年金保险，投保比较简单。最早35岁即可领取年金，最长可领取至99岁。这款保险最大的特点是缴费期短，为3年。
　　
　　连子智对于这样一款年金保险的设计情有独钟：在合同规定领取期内，还可以一次性取现。具体操作是，当你准备一次性领取全部给付金时，这份可能是终身领取的保单合同随即中止。“假如退休后，你想移民海外安度晚年，或者准备资助正在创业的子女一大笔启动资金，这张保单就可以帮助你实现愿望”，这位中美大都会人寿的首席多元行销运营官对记者感慨道：现在的保单设计越来越趋向人性化、多样化，保户个性需求的选择余地非常大。
　　“保证终身领取”，目前越来越成为各家保险公司设计年金产品的一致思路，“这样你就不用担心自己活得过长了”。
　　中产阶层人群也许更应该尽早考虑购买年金保险，因为目前收入越高的人群，退休后要想保持生活品质不发生明显的下降，所需要的养老资金缺口相对工薪阶层会更巨大。指望仅能保证最最基本养老需求的社保和基本处于“半空白”状态的企业年金，来解决自己的退休资金需要显然不很现实，当前国内环境下的退休财务规划中，年金保险占据着一个非常重要的位置。
　　但连子智也表达了对国内目前年金保险市场现状的担忧：就整个保险市场而言，年金保险的销售“不是很好”，市场需求与产品服务之间存在着相当大的差距。主要原因是中国老百姓对于年金保险存在着很多误区：
　　
　　对于年金保险也看重分红
　　目前各家公司的年金保险设计中，都有大约3%左右的保底投资收益，很多人认为过低“不划算”，购买热情不高。其实，年金保险中承诺的分红和投资回报率，目的并非为了投资需求，而是为了抵御通胀的威胁，一、二十年甚至更长时间后，等到投保人需要领取现金的时候，保障实际购买力水平不致下降。与投资型保险中的“分红”是完全不同的两个概念。
　　
　　年轻人极不重视
　　这类人群普遍认为还不到考虑养老的时候，喜欢进行高风险、高回报的投资活动。连子智分析说：进行高风险的投资活动，大部分人群很可能会遇到这样一种结局：到头来自己的投资回报与资金损失正好相抵，不赔也没赚，白忙活儿一场――终点又回到起点――但这个时候再考虑养老的问题，就有点晚了。
　　对于各种退休费用的
　　计算公式无所适从
　　退休到底需要多少钱？大概从100万元到700万元，存在着各式各样的计算结果――
　　我们应该相信哪一种？
　　每一个计算公式都有各自的道理”，连子智认为，我们没有必要过分探究每一种的计算公式和结果。每一个人的退休需求都不会相同，你只需根据自己当前的收入、消费状况，便可以大致估算出10年或20年后自己每月需要的开支数额。
　　更为重要的是，每一个人的养老开支并非一个固定数字，会随着自己收入的增高、家庭成员的增加、生活目标的变化等因素而发生改变。因此，一两年后，重新检视自己的“养老储备金计划”至关重要，“不可能一劳永逸”。
　　连子智强调：也许你当下还没有足够的财力为自己储备足够多的养老金，但可以量力而行，现在就行动“先储备一些”，千万不要有这样的错误想法：反正现在筹划退休金也不够，等以后挣钱多了再说吧。
　　简单说，年金保险――是一种偏重生存给付的保险。也就是说，是为了防止我们因为“活得太久”而出现的养老资金储备不足的窘境。
　　
　　目前针对个人的主要有：养老年金保险和教育年金保险两类。
　　需要特别说明的是，年金保险偏重于“保生”，主要为生存的被保险人提供保障，这不同于定期寿险和终身寿险这些“死亡保险”――只有当被保险人死亡以后，才能领到保险金；也不同于两全保险――既能提供生存保障，也可提供身故、伤残保障。
　　养老年金保险带有储蓄性质，养老保障针对性强，符合人们养老的需求。而保险公司业绩考核正从原先的保费收入转为内涵价值，养老年金保险是内涵价值高的险种，而且多采取期缴方式，能为保险公司带来源源不断的保费收入。因而，保险公司对养老年金保险格外“青睐”，不遗余力推广养老年金保险。
　　既然是为生存提供保险，养老年金保险按照给付期分为两类：
　　一类是定期年金保险，约定领取保险金到某个年龄期限，如海尔纽约人寿的“年年金喜”年金保险领取到85岁，中国人寿的“美满一生”领取到75岁；
　　还有一类是终身年金保险，保险合同通常约定被保险人年金领取到100岁或者105岁时，保险合同结束。
　　养老年金保险虽然是“保生”的，但并不等于被保险人没有身故保险金。被保险人身故通常分为两种情况：
　　
　　一种是在年金领取日前身故，保险公司给付身故保险金；
　　一种是在年金开始领取后但未到合同期满时身故，给予保证领取，通常保证领取10年、15年或者20年，未满年数的保险金由被保险人收益人领取。
　　“保证给付”体现了年金保险公平公正的特点：如果被保险人身故，领取责任就结束――意味着对那些提早身故者，显得不太合理。因此，保险公司通过保证领取的方式，把一部分未领取的养老年金留给受益人，这一条款成为养老年金险的一个卖点，也就是营销员推销时所说的：“保证资金安全，两代收益”等。
　　并不是所有的年金养老险都有“保证领取”条款，有的直接按照缴费年限给付身故保险金。如中国人寿“美满一生”保单――被保险人若两年内疾病身故，按所缴保费给付保险金；若意外身故或者两年后疾病身故，按照“基本保额×缴费年度数×110％”计算，实质上与保证领取相似。
　　年金养老险偏重生存期给付，保险公司设定的身故保险金并不高，相当于被保险人缴纳的保费或者是保单的现金价值，所以，不要指望年金养老险能提供太高的身故保障。
　　
　　4 步购买年金险
　　
　　很多买保险的人其实已经拥有社会养老保险，有的所在企业还参加了企业年金计划。在这种情况下，计算好缺口大小非常必要。
　　
　　STEPS第一步计算未来养老金缺口
　　很多买保险的人，其实已经拥有了社会养老保险，有的所在企业还参加了企业年金计划。在这种情况下，计算好缺口大小非常必要。
　　买养老年金保险的目的是将来能够老有所养，理论上说，买得越多越好，但要受到保费支出的约束。因此，在投保时要根据自己的具体情况，来确定一个合适的投保量，这个量就是未来养老的缺口。
　　很多买保险的人其实已经拥有社会养老保险，有的所在企业还参加了企业年金计划。在这种情况下，计算好缺口大小非常必要。例如，30岁的王先生预计退休后每月需要养老费用3000元，能领取到1200元社会养老保险，那么他还有1800元的缺口，他应该选择投保60岁后每月能领取1800元的保险。

　　如果没有社会养老和企业年金等保障，则需要通盘考虑自己的未来支出，增加养老年金保险的投保力度。
　　
　　STEPS第二步衡量当前缴费能力
　　缴费期不同，每年保费支出相差也较大。因此，在选择年金保险时必须考虑到当前自己的缴费能力，要与房贷、子女教育等支出综合考虑，否则很可能让保险成为负担。
　　年金养老保险具有储蓄性质，需要缴纳的保费较高。缴费期越短，每年所缴的保费也就越多，反之就越少。如王先生要投保60岁后月领1800元的一款年金保险，如果选择10年期缴，每年需缴保费31880元，如果选择20年期缴，需要年缴17860元。可见，缴费期不同，每期保费支出相差也较大。
　　因此，在选择年金保险要考虑到当前缴费能力，与房贷、子女教育等支出综合考虑，否则很可能让保险成为负担。
　　如果收入不高且相对比较稳定，那就选择较长的缴费时间，如20年缴、缴至退休年龄等，这样每年缴纳的保费就较少。
　　如果收入较高，而且不太稳定，那就选择短期缴费，快速积累养老钱，可以选择一次缴清、3年、5年期等。需要注意的是，短期缴的风险比较大，若收入出现波动，就会影响继续投保。若因不能正常缴费而导致合同失效，只能退保，领回的资金往往少于所缴纳的保费。
　　
　　STEPS第三步明确养老金领取年龄
　　一般领取时间越晚，领取到的养老金越多。因此，应尽量晚领取养老金，如果能够正常年龄退休，则选择55岁或者60岁领取。
　　将来能领取多少养老金，主要由保险金额决定，保额越高，将来领取的养老金也越多。此外，还与领取年龄、领取期间直接相关。
　　养老年金保险领取年龄愈益多样化，有即缴即领、缴费期满即领等不确定型，还有35、40、45、50、65和70周岁等确定年龄型。
　　按照养老年金保险的增值特点，领取时间越晚，领取到的养老金越多。因此，应尽量晚领取养老金，如果能够正常年龄退休，则选择55岁或者60岁领取。如果认为不会工作到退休，或者随着年龄增长，收入下降，则可选择早一点开始领取。
　　从领取期间看，年金保险有定期和终身两种，定期养老年金险约定给付到某个时间，如75岁、85岁等，因为领取总次数少，每期领到保险金较多，这类年金还会在领取期满拿到一笔丰厚的满期养老金。终身年金养老险保证领取到身故，通常领到100岁，这样每期领到的保险金相对较少，如果有家族长寿史的人，可以投保终身年金保险，为长寿养老生活提供合理规划的帮助。
　　
　　STEPS第四步盯住保险利率
　　在当前养老年金保险回报率不太高的情况下，可以先购买一部分，等到利率上调时再增加保额。
　　买保险有一个规律：同等保额，投保年龄越小，缴纳的保费越少。因此，营销员在推销年金保险时的说辞是，保险复利计息，越早投保越好，并特别推荐在生日前投保，就可以省下一笔保费。买保险提早是没错，可是，这需要一个前提，那就是保险的增值能力较高。
　　保险利率通常与银行利率挂钩，养老年金保险的预定利率曾经一度超过8％。1999年后，养老年金保险的预定利率不超过2.5％。尽管银行已经两次调高利率，但年金养老险的利率仍原地踏步走。这就使得年金保险的增值能力就打了折扣，保险的复利、免税等优势体现不出来。
　　以30岁的王先生投保一款养老年金保险为例，5年交费，每年交5万元，综合考虑到分红等收益，领取期满能总共获得大约64万多元保险金；若因疾病或意外身故，最高可以拿到最高大约34.3万元身故保险。如果按照5年期存款（税后3.31％）滚动计息，这笔钱存银行大约可以有多少呢？大约90万元，即便再另外投保一份保额40万元的45年定期寿险，也不过6万多元的保费。
　　所以，在投保时要考虑养老年金保险的增值能力，目前保险已经两次避过了银行升息，这为预定利率上调留下了空间。保险不同于银行存款，不能等利率上调后退保再投保。在当前养老年金保险回报率不太高的情况下，可以先购买一部分，等到利率上调时再增加保额。
　　社会保险，简称社保。在我国，社会保险制度所覆盖的内容包括：基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险和住房公积金，即人们常说的“五险一金”。
　　1997年，国务院颁布《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的通知》以后，我国的基本养老保险制度自此确立。
　　政策规定:企业和员工必须缴纳社会养老保险费。企业缴费的比例一般为企业员工工资总额的20％左右;员工缴费的比例是个人工资的8%。
　　企业缴费形成社会统筹基金，个人缴费进入个人账户。
　　当员工累计缴费满15年，在其退休后按月领取基本养老金。
　　目前，基本养老保险只能为我们的退休生活提供最基本的生活保障。目前，按照国家对基本养老保险制度的总体思路，未来基本养老保险目标替代率（社平工资替代率 ）确定为59.2％。也就是说，假如社会平均工资为1000元，那么，你退休后的基本养老金就只有592元左右。这与国家基本养老保险坚持的“广覆盖、低水平”的基本原则相吻合。
　　可以说，社保在个人养老保障体系中只起到一种最低水平保护的作用，如果要想提高个人退休后的收入，保持退休前的生活质量和水平，仅靠社保一只“钱袋子”是不够的。
　　
　　What’s什么是企业年金？
　　企业年金，又称企业补充养老保险制度，指企业及其职工在依法参加国家基本养老保险的基础上，企业根据国家政策的指导，以及自身经济实力和经济状况建立的，为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老保险制度，是企业员工福利制度的主要组成部分。
　　企业年金费用由单位和个人共同缴纳，实行个人账户管理，基金完全积累，企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/12。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/6。
　　企业员工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中，一次或定期领取企业年金。
　　职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。
　　出境定居人员的企业年金个人账户资金，可根据本人要求一次性支付给本人。
　　员工变动工作单位时，企业年金个人账户资金可以随同转移。
　　员工升学、参军、失业期间或新就业单位没有实行企业年金制度的，其企业年金个人账户可由原管理机构继续管理。
　　职工或退休人员死亡后，其企业年金个人账户余额由其指定的受益人或法定继承人一次性领取。
　　我国自2004年实行规范的企业制度以来，企业年金获得了很大的发展，但是，根据国家发展与改委员会发布的《我国企业年金发展情况概述》报告，到2005年年底，全国建立企业年金的企业2.4万个，参加职工924万人，只占到当年基本养老保险覆盖人数的7.04%。 被企业年金覆盖的人群绝大多数都是电力、石化、石油和电信垄断行业的职工。
　　而在国外，企业年金十分普遍，丹麦、法国、瑞士的年金覆盖率几乎达到100%；英国、美国、加拿大等国在50%左右。
　　
　　
　　少儿险首选：教育年金
　　
　　很多家庭贷款购房，收入中的相当一部分用来还款，再加上教育费用，如果规划不合理，孩子的教育费用很容易
　　成为负担。所以要提早筹划孩子的教育基金。
　　李伦开始感觉到孩子教育支出的压力。2005年，他为刚读小学的儿子选了一所较好的民办私立学校，虽然各方面都很满意，但学费也很高。2006年新学期开学，仅学费就交了5000多元，按照这样的支出，读到大学毕业，光学费就要十几万元。尽管现在实行义务教育，可很多人都像李伦这样，希望能给孩子创造一个好的学习环境，从小学开始，就选择高学费的学校。

　　很多家庭贷款购房，收入中的相当一部分用来还款，再加上教育费用，如果规划不合理，孩子的教育费用很容易成为负担。所以要提早筹划孩子的教育基金。
　　目前，银行储蓄、保险、国债、基金等都是为孩子教育理财的方式，相对来讲，教育年金保险的适用范围比较广，可以从孩子零岁时就储备将来的学费，有很多人都选择了教育年金保险筹备孩子的教育金。
　　
　　本质上是一种储蓄
　　教育年金保险本质上是一种储蓄，相当于将短时间急需的大笔资金分散开逐年储蓄，这种投资风险低，适合定期（每月、每季度）抽出一定的资金，积少成多，避免将来教育费支出不足之虞。从这个角度看，教育年金保险还是有一定吸引力的。
　　教育年金保险的投保年龄一般规定不超过18岁，通常为0－14岁，投保时间越早，积累的教育金越多。投保同样的保险，每年缴费相同，0岁投保和6岁投保，前者最终能领到的教育金比后者要多一倍。从近几年的发展趋势看，教育费用保持两位数的增长速度，家长应该从孩子出生起就盘算投保教育金。
　　保险公司开始重视教育年金保险这个市场，开发的险种愈益丰富，保障期间也不断延长。目前市场上的教育险主要分为4类：
　　第一类:
　　涵盖各教育阶段的教育年金保险
　　提供初中、高中和大学期间的教育费用，如中国人寿的子女教育年金保险（A）、太平洋保险的少儿乐两全险，国寿的子女教育婚嫁备用金保险甚至能提供从小学到结婚各阶段的保险金；
　　第二类:
　　提供大学及以后的生存保险
　　不仅仅是教育费用，如新华人寿的阳光灿烂少儿保险提供高等教育金（18－21岁）、深造金（22－24岁）、婚嫁金（25岁）、发展金（30岁）和养老金（60岁），泰康人寿的世纪宝贝也提供类似的保障；
　　第三类:
　　专门的阶段保险
　　专门针对初中、高中或者大学中的某个阶段，主要以附加险的形式出现，太平人寿状元附加险、平安寿险的附加教育年金等都是这样的保险。
　　第四类:
　　复合理财保险
　　比如，市场上新近推出的一款复式理财计划，提出了少儿教育金复式理财的概念。该计划采用将分红型教育年金保险与投资连结保险捆绑整合式，能提供各个阶段的教育金和成家立业金。
　　
　　保费占家庭支出10%最佳
　　险种的丰富多彩，决定了家长可以根据收入情况等度身打造孩子的教育费用计划。
　　那么，投保多少教育年金保险比较合适呢？主要有两个衡量标准：
　　从孩子的教育费用需求出发，按图索骥。
　　例如，孩子小学到初中选择九年制义务教育，就可把好钢用在刀刃上，重点选择投保高中和大学时期的教育险，而不是那种大学之后领取的保险；如果像李伦那样，准备从孩子小学时期就缴纳高学费，那就可以选择跨度大的保险，如涵盖从初中到大学教育金的保险；如果认为读高中之前孩子教育费用支出较少，或者经济条件比较充裕，那就可以重点投保大学后领取保险金的教育年金保险。
　　家庭收入的固定比例支出，涵盖面广
　　孩子教育支出在家庭支出中应保持一定比例，在零点调查公司对北京、上海、广州、武汉、成都、沈阳、西安等城市的中产群体做的调查显示，孩子教育支出占家庭收入的10.5％，这基本反映出家庭教育费用支出情况。据此，教育年金保险与其他教育理财支出相加，以家庭收入的10％左右为佳。
　　豁免条款至关重要
　　教育年金保险主要是提供生存给付的，通常不含意外伤害、疾病等方面的保障，所以投保教育年金保险时一定要看清保障条款，不要以为投保了保险，风险保障方面就可以高枕无忧。可以针对孩子具体情况，选择附加保障高的意外险、定期寿险以及重大疾病险、住院医疗保险等。这样就不致于发生买了保险却没有保障的尴尬。
　　此外，教育年金保险对对身故的保障也比较有限。例如，国寿的英才少儿保险约定如果被保险人于18周岁的前不幸身故，可无息返还所交保险费的1.5倍；于18周岁之后身故，将一次性付清其尚未领取的所有生存保险金。平安的世纪彩虹少儿险约定，25岁之前身故，给付保单现金价值；25岁之后身故，给付保额。
　　不过，教育年金保险中保费豁免条款，还是体现了风险保障的优势。投保人通常是家长，为家庭收入主要来源，万一丧失工作能力，不能继续缴费，对孩子的教育和成长打击很大。所以，教育年金保险设定了保费豁免条款，一旦投保人遭受不幸，身故或者全残，保险公司将豁免所有未交保费，合同仍然有效，被保险人可以继续得到保障和资助，这是储蓄等理财方式所不具备的功能。此外，有的教育年金保险还有成长年金，当投保人遭遇不幸，身体高度残疾，保险公司将于每年的生效对应日按基本保额的5％给付成长年金，直至教育年金保险金领取完为止。
　　并非所有的教育年金保险都有保费豁免条款，在投保时需要了解清楚，有的可能需要单独投保。如果投保的教育年金保险可豁免保费，最好选择期缴方式，倘若投保人遭遇不幸，未缴的保费可以免除。
　　
　　也有隐患：保单增值能力有待提高
　　
　　教育年金保险主要是提供生存给付，增值能力越强越好，可实际上，教育年金保险与当前其他理财方式相比，增值能力并不强，还真难载动教育费用支出这只大船。
　　教育年金保险的储蓄性质使得保费偏高。例如，李伦预计5岁的孩子将来教育费用支出高峰在高中和大学期间，高中每年需要学费7000元，大学每年需要2万元，他可以投保32份的一款教育年金产品，每年需支付保费9600元，一直缴到14岁。如果投保的保险涵盖初中教育金或者婚嫁金等，缴纳的保费还要多。
　　低风险则决定了教育年金保险的低收益，很多人以为保险是高收益的手段，这是前几年分红险、投连险的非理性发展以及销售过程中的误导给人的错觉。目前看来，教育年金保险的年收益率要低于2.5％，有的收益甚至比不上储蓄。
　　以另一款子女教育年金保险为例，9岁的孩子投保6年，年缴保费2433元，保额为1万元。将来能领取的教育金为：高中三年每年1000元，大学四年每年3000元，总共能领到15000元教育金。如果进行零存整取存款，实行2.25％利率，存款6年，扣除利息税，本息共得到15397.24元。如果进行教育存款储蓄，则期满后共领到16196.5元，比教育年金保险要多1000多元的收益。
　　从上面的比较中可以看出，教育年金保险的增值能力较弱。如果单看增值收益，教育年金保险并不是最佳选择，教育储蓄收益较高。这种储蓄与普通储蓄最大的区别在于：虽是零存整取储蓄，但执行的是整存整取的优惠利率，而且在存期内一律免征储蓄存款利息所得税，通常有1年期、3年期和6年期（执行5年期）三种类型。
　　不过，教育储蓄属于政策优惠，限制条件特别多，如存款人实名制，必须是在校小学4年级(含)以上学生等，教育储蓄积累的教育金比较有限，可以与教育年金保险进行合理搭配，实现最大化增值，如40％的教育基金通过教育年金保险积累，60％的教育基金通过教育储蓄实现。
　　保险公司显然也意识到教育年金保险增值能力不强的问题，已经有公司开发出在其保险产品中加入投连险，投保人可在规定范围内随时增加保费，搭乘保险公司在资本市场专业运作的大船，提高理财收益。还有不少公司提高了分红收益的保底利率，这些都有望可以进一步提升教育保险年金的增值能力。

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