那一种生命的眺望

来源:用户上传      作者: 康建中

　　
　　“生命有时候是很脆弱的。去年11月份发生的包头空难，我的一位朋友当时就在飞机上。之前，我曾多次劝他的家人购买商业保险，但最后却没有买。而灾难从天而降的时候，一切都来不及了。”
　　“前些年，美国的《财富》杂志曾对该国中产阶层，像律师、会计师等，做过一次调查。他们发现，仅有10%的受访者在退休后过着富足的生活。为什么同属富裕阶层，退休生活却如此悬殊呢？主要是因为很多人在收入充裕的时候没有及早去打理财富，进行理财规划，最后陷入了财务困境。”
　　以上是与瑞泰人寿保险有限公司总裁兼CEO曾冬漉女士的访谈中留给记者印象最深的两个案例。在她眼里，保险是未来安康富足的一个保证，而理财则是多年以后生活状态的一种眺望。只有及早眺望，看得远，看得全，才能有“温馨又从容”的人生意境。
　　
　　保险之缘
　　
　　对很多人来说，教育背景及第一份工作，常会对以后的职业生涯产生重要影响。尽管会出现转行，但不同职业间往往存在着千丝万缕的联系。且不说经济学上的“路径依赖”规则，我们知道，出现这样的联系是因为自身的资源积累与比较优势使然。
　　曾冬漉是怎样一个人？她的职业生涯是不是也遵循了上面的规律？这些问题在采访之前，我们就迫切地想知道答案。
　　记者从媒体刊登的一份简历中，了解到曾冬漉的工作经历：从1997年起担任瑞典斯堪的亚保险有限公司中国项目经理，后任上海代表处首席代表。曾在香港诚信顾问有限公司、香港和记黄埔有限公司等多家公司担任高级管理职务。还曾作为项目官员服务于联合国儿童基金会中国代表处，作为官员任职于中国卫生部。毕业于天津医科大学医疗学专业，在北京协和医科大学工作期间获得儿科硕士学位，海外学习阶段获美国约翰・霍普金斯大学公共卫生学院公共卫生硕士学位。
　　一个春光明媚的下午，在北京盛福大厦瑞泰公司的会议室里，记者见到了曾冬漉女士。之前，关于这位保险专家的所有模糊印象瞬时变得清晰。面前是一位非常有气质的知识女性，她身上洋溢着一种年轻的激情，言语间流露出来的则是儒雅与谦和。
　　访谈刚一开始，我们就迫不及待地把上面的问题提了出来：人常说“医者父母心”，而这一点在儿科医生身上体现得更明显――关爱生命、关爱健康。这些与保险的产品理念可以说不谋而合。那对曾冬漉女士来说，儿科医生的教育背景及联合国儿童基金会的工作经历，有没有对后来从事的保险行业产生影响呢？
　　“作为一名儿科医生，首先要有爱心。通过医生的手，让更多的人活得健康、幸福。医务工作主要是针对单个的病人，而后来我的主要工作是公共医疗卫生，关注人群的健康，工作中心也从治疗为主转为预防为主。至于现在的保险工作，应当说同样是在关注人群的生活状态，希望人们活得无忧无虑，安康富足。从这个意义上讲，这些工作的出发点及目标都是一致的，或者相近的。”她说。
　　曾冬漉回忆道，“其实，我很早就开始接触保险了。从到美国留学那时起，就开始买保险，像健康险、寿险、车险等，有了保险方面的意识。后来到香港工作，一直在买保险。因为自己考虑到，要为未来着想，有一个保障。八年前，加入了瑞典的斯堪的亚公司。从那时开始，因为工作关系更多、更全面地了解保险。”
　　
　　理财是最大的同心圆
　　
　　在人们的传统观念里，保险就是为了保障，跟理财似乎没有什么关系；而理财，也仅仅指的是投资，如股票、基金、房地产等领域的投资。
　　曾冬漉认为，实际上，理财是更广泛的一个概念，它包含了保障与投资等，是一个与人生阶段相关联的财富规划的过程。
　　保障与投资，显然不应是完全割裂的。两者结合在一起所产生的理财观念，其实是最近一二十年的事，因为理财的出现必然是以经济发展阶段和中产阶层、富裕人群的兴起为条件的。理财规划的一个应有之义，自然是“有财可理”。
　　
　　瑞典斯堪的亚保险公司所倡导的“长期储蓄投资”理念，无疑是理财精髓的一个体现。通过保险产品的开发，把保障与投资连结在一起，极大程度地满足了长期理财目标的实现。
　　
　　投连险的罪与赎
　　
　　能够把保障与投资很好结合起来的一项保险产品，就是投连险。然而，由于市场运作不规范、缺少操作经验等原因，投连险前些年却成了很多投资者心中难言的伤痛。
　　至于投连险市场存在问题的原因，中国社科院金融所所长李扬曾归纳为这样几点：（1）片面强调产品的投资功能，而保障功能尚未得到充分发挥；（2）严重缺乏合格的理财师队伍，营销员的专业水准亟待提高；（3）保险业的公司治理结构偏颇，尚待完善；（4）宏观经济运行不稳定；（5）资本市场的低效率。
　　对于第一点，以往确实存在这样的问题，但投资者也必须认识到，投连险从产品设计上更多强调的是投资的功能，并且是一种长期的投资。第三点跟国有保险公司产权改革的进程相关，第四点是投资环境和系统风险的问题，这里不做讨论。
　　曾冬漉针对缺乏理财师队伍和资本市场低效率的问题，阐述了自己的观点，并提出了瑞泰公司在上述背景下推出投连险系列产品的应对之策。
　　“俗话说‘一朝被蛇咬，十年怕草绳’，很多投资者由于过去的惨痛经历、很多的负面报道，而对投连险产生疑虑和误解。但我们不能否认的是，投连险确实是一种长期投资的很好的产品。这一点在欧美等西方国家都得到了印证。”她说。
　　“在我国，资本市场的发展还不够完善，投资的工具相对较少。与国外相比，基金的历史短，产品比较雷同；债券市场不发达，以国债为主，企业债较少，且流动性不强。投资的国别限制影响了投资组合的广泛性、多元化。所有这些都限制了投资的效率。”曾冬漉表示，“再有就是，从整个社会看，长期理财的理念尚不普及。很多人急功近利，恨不得今天投资，明天就获得回报。”
　　她认为，“中国目前保险的营销渠道比较单一，大都是通过自己培养的代理人。代理人数量庞大，良莠不齐，少数代理人的不良行为，可能会对投资者和产品本身造成双重伤害。当然，不光是缺少高素质的代理人，同样缺少专业的理财师、理财顾问。”
　　瑞泰公司之所以在这样的市场环境中推出投连险系列产品，一方面是因为看到了广大投资者理财需求的普遍存在；另一方面，则是对斯堪的亚公司多年来在投连险方面优势的发挥。
　　将国外一些好的经验借鉴过来，当然也必须注意跟中国国情相结合。首先，瑞泰很多产品根据国内的实际情况做了简化设计；其次，产品具有灵活性，可以根据投资者的需求对投资组合进行调整；第三，对渠道商进行理财培训，使其树立正确的理财观念，从而更好地为投资者服务。
　　“说到如何应对理财师缺乏、资本市场低效率等问题，这恰恰是瑞泰投连险产品的优势所在：采取与银行、理财公司等渠道商合作的营销模式，而不用公司专门培养的代理人；采用‘基金的基金’的投资运作模式，通过专业人才对投资品种的二次筛选，提高效率并降低风险。”曾冬漉说。
　　
　　尺有所短
　　
　　“基金的基金”的投资运作模式与不用代理人的营销模式，可以说是瑞泰的两种独门武器，都有各自的威力。
　　瑞泰投连险产品的设计理念，更主要是为投资者提供较高的附加值。单个投资者希望购买基金，却苦于不知如何去选择，一方面没有时间、精力，另一方面也缺少相应的专业知识。瑞泰把斯堪的亚先进的投资产品引进到国内，正满足了这样的投资需求。“基金的基金”的模式优势在于，可以运用多家专业基金经理的资金和经验，为客户提供优质专业的投资服务。通过贯彻“4P”即：投资人员、投资流程、投资理念、投资业绩的基金选择和评估方法，为客户提供一个动态的、可以根据需求及时调整的投资组合。

　　
　　通过与金融机构合作进行产品营销，实际上打破了国内公司所面临的不少代理人素质低、信誉低的道德困局，避免了“自卖自夸”式的功利导向。对投资者来说，可以享受到第三方理财机构公正、客观的产品推荐，有助于真正树立理财观念，培养长期投资的思维习惯。
　　但是，凡事皆有两面性。上面的这两种独门武器，同样也有不足之处。“基金的基金”模式，明显管理费要高于直接投资模式；而不用代理人的营销模式，则存在着一个对渠道商的监管和控制的问题。
　　对此，曾冬漉认为：
　　“实际上，投资者首先要明白自己的需求是什么，根据需求决定买什么产品。直接投资基金，管理费用的确比较低，但买一只基金和投资组合之间的风险分散程度是不同的。另外，‘基金的基金’模式为投资者搭建了一个自由转换投资组合的平台。在这个平台上，调整投资比例是不再另收费的。但如果是直接购买基金，在需要转手的时候肯定得交纳一定的手续费。”
　　“这种模式看起来费用比较高，但它实际上提供了很多的附加值。这就像在超市里买的包装好的净菜，价格比普通蔬菜要贵，但它省去了我们的很多工作，像洗、择等。”
　　“至于不用代理人的营销模式，确实既有优势，又有劣势。但我们应当看到的是，代理人模式是面向大众的，而理财是有门槛的，主要针对中产及以上人群。所以，投连险作为一种理财工具，应根据细分市场和目标客户进行有针对性的产品营销。在国外，两种营销模式可以说平分秋色。”
　　那两种营销模式对投资者来说会不会在费用负担方面有所不同呢？“这要看具体的产品。在中国，保障型的产品费用相对会高些，而投资型的产品费用则会低些。看起来不用代理人，似乎费用会低些；但实际上，由于对合作伙伴的支持、销售渠道的维护等，也必须负担一定的成本。”她说。
　　
　　保障与投资，如何兼得
　　
　　有这样一个故事，一位老妈妈天天都在哭。原来，她在为两个儿子担心，大儿子是卖伞的，二儿子是晒盐的。天晴的时候，她为大儿子担忧；下雨的时候，她又担心二儿子的生意。而如果换一种思路，每天都能高兴起来。
　　那对兼有保障和投资两项功能的投连险来说，会不会出现类似的烦恼呢？应如何保持两者间的平衡？
　　“我觉得保障与投资，并不像卖伞和晒盐那么对立，实际上两者并不矛盾。保障与投资，应当是每个人的理财规划中必不可少的两个方面。这两方面应该是相辅相成的。”曾冬漉说。
　　“投连险在产品设计上，是从投资回报中扣出一部分来负担保障的费用。所以，投资与保障并不矛盾，而是连为一体的。当你30多岁的时候，是家里的经济支柱，需要为家庭成员提供更多的保障，就可以增加保障部分所占的比例；当60多岁时，没有太多的经济负担，同样可以增加投资部分所占的比例。投连险的产品优势就在于，可以灵活地调整保障与投资部分的比例，以满足不同阶段、不同情况的理财需求。”
　　
　　起个大早，赶好晚集
　　
　　对瑞泰推出的保险产品，曾冬漉是第一个购买的。除投连险外，还包括健康险等其他险种。她说，自己谈不上是投资专家，也在不断地学习。至于她涉及的投资领域，包括房地产、基金等。
　　曾冬漉认为，一定要有长期投资的观念。目前，在股市走熊的情况，基金一般也不可能有很好的业绩。但从长远看，随着中国经济的发展，资本市场整体上一定是在增长的，只不过这一切都需要时间。所以，我们要有投资眼光，不能急功近利。
　　曾冬漉给《钱经》杂志读者提出的理财建议是，“一定为自己的未来早做规划，越早做规划，将来的生活会越好。”大家都理解复利的概念，30多岁的人可能会比20多岁的人拿出来投资的钱更多，但其投资回报却没有从20多岁开始投资的回报高。用句通俗的话来说，为了赶好晚集，必须起个大早。
　　她建议，读者朋友们首先应设定一个未来的生活目标，退休的时候要维持一定的生活水准每月需要多少收入。第二步，计算出实现上述目标，现在每个月必须存多少钱，或者必须拿出多少钱进行投资。无论资本市场行情如何，每个月都要拿出一部分钱来分散投资，因为从长期看，整体趋势总是上升的。而且市场越是低迷的时候，越应该去投资。
　　“很多人投资失败，都是因为喜欢追涨杀跌，而缺少长期投资的理念。实际上，财富是一个日积月累的过程。”曾冬漉说，“越年轻越应该早去投资，做长期的投资。年轻人有时间去分散风险，可以去选择一些高风险、高收益的投资，如股票型基金等。”

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