供应链融资风险评价分析
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摘 要:随着社会化大生产的不断发展和全球一体化进程的不断加快,越来越多的中小企业参与到生产和贸易过程中来。但是由于规模小、资产少和信用度低,这些企业无法单纯依靠自身的力量从银行获得贷款,而现金流的缺乏在很大程度上阻碍了贸易的发展。为了解决这一国际贸易中的瓶颈,供应链融资――一种主要面向中小企业的新型的结算、支付、融资方式应运而生,并被广泛应用。
关键字:供应链 供应链融资 评价指标体系 风险评价
1.供应链融资方案的概念及特征
供应链融资方案是指从事物流活动的物流项目、物流运作和金融服务的总称[48],是针对企业物流、金融资源和社会物流、金融资源的协调而做出的服务承诺、方法、措施以及建议。供应链融资方案具有以下几点特征:
(1)完整性
供应链融资方案是一个完整的体系,由许多部分组成,其中每一个部分都有各自具体的目标和要求,但是这些目标与要求必须符合整体的要求,为整体方案的运作服务。项目负责人汇总具体方案,然后根据总体目标和要求综合成最终结果。
(2)针对性
由于每个项目的特殊性,在运行一个供应链融资项目之前,必须针对此项目设计出一个对应的供应链融资方案。此方案目的性非常明确,不具有通用性,不可用于其它供应链融资项目。只有按照供应链融资方案执行,才能够完全满足客户企业需求,达到项目的最终目标。
(3)专业性
供应链融资方案涉及的领域十分宽广,需要各方面专业知识来支撑,而项目主管又不可能精通方案涉及的每个领域,所以必须由专家完成各部份的具体工作,然后由项目主管负责综合协调者。
(4)团队性
供应链融资方案的策划与设计必须有相应的组织机构进行实施和管理,通常这个组织结构具有一次性,方案通过并实施后,组织使命便宣告结束。这并不意味着团队是临时组织的,毫无纪律性、目标性可言,组织内部的各个部门必须具有高度的团队意识,相互协调作业。这个组织有时也被称为某供应链融资方案的策划和设计团队。
(5)协调性
供应链融资方案组织管理体系采用个人负责制,因此项目经理在整个体系中是一个关键角色,这也正符合方案设计和实施的要求,因为 只有这样,整个组织管理体系才能集中全力以控制整体工作的正常进行,并达到各部分的进度和质量的协调。
(6)先进性
供应链融资方案策划与设计所用到的手段、工具、方法应该具有先进性,以便能够最大程度上满足物流需求。
2.供应链融资方案设计的原则
供应链融资方案设计应该遵循以下四项原则:
(1)创新性原则
供应链融资方案设计本身就是一种思维创新。在设计过程中需要敢于突破陈规大胆质疑现有的供应链融资管理方法,从新的角度和新的视野审视原有的供应链融资模式,在继承原来模式优势的前提下,采用更新更先进的管理技术,进行创造性的设计。
(2)目标性原则
供应链融资方案设计的目标主要有总利润最大、总成本最小、客户服务最到位、监管质量最好等。由于具体的供应链融资项目涉及的对象产品不同,其目标的侧重点也会有所不同,方案设计必须能够反应出这些侧重点的不同,并为目标的实现服务。
(3)高效化原则
供应链融资方案设计的高效化,需要在设计中删除无法实现增值的环节,使流程简练而流畅,把主要精力集中于企业的核心业务,例如在供应链融资方案设计中,重点突出了第三方物流企业的监管业务。只有这样,才能使设计的供应链融资方案既功能完备又灵活高效,并且具有快速反应能力。
(4)灵活性原则
供应链融资在设计时,应对突发事件等留有余地,以便此类事件发生时能够对供应链融资做出适当调整,从而实现方案的最优化。
3.供应链融资方案设计的主要内容
供应链融资方案设计不仅需要从客户角度出发,奉行“质量第一、服务第一、实用性强”的宗旨,本着“客户至上”的原则,为目标企业提供完整可靠的供应链融资方案,而且从第三方物流企业(即供应链融资服务的提供方)角度出发,向企业提供它们真正需要的方案,真诚地与企业建立战略伙伴关系,并按照企业的反馈意见及时地对方案进行适当调整,保证能够满足不同企业的个性化需求[50]。
为了完成这一宗旨,供应链融资方案设计应主要做好以下内容:
(1)为第三方物流企业进行功能定位,使企业了解它在提供供应链融资服务时所处的地位、应该具有的功能以及应该履行的职责,为企业下一步工作的开展创造前提。
(2)为供应链融资服务方案主要环节设计标准业务流程。重点突出风险监控环节的标准业务流程设计和运行,以期在可能的范围内把风险降到最小。
(3)为方案运行进行总公司和分区域的服务组织设计,主要介绍实施方案的组织机构,各类人员的职责和素质要求等。
(4)对风险用模型进行数量化评估,以便从多个方案中选择最优。
(5)提出实际运作中可能出现的问题,提高企业对不利情况的警觉性,并为以后更深入的研究起铺垫作用。
4.供应链融资项目风险评估指标体系的建立
参考以往相关文献,并对相关专家、学者的走访调查,同时结合供应链融资项目的特点,本文对供应链融资业务风险进行评估时,建立如下递阶层次指标体系,如表所示供应链融资业务风险评估指标体系为总系统层,下设6个一级指标和18个二级指标。
5.实例验证
假设供应链融资业务有3个方案可供选择,我们要从中选出一个最优方案。首先,如上所述,建立风险评估指标体系,如表1;然后请3位专家对各评估指标的重要性进行打分,求出ξ层6个一级指标的模糊权重,得到如下综合矩阵及其权值见表2。
由表2可知,6个一级指标的权重分别为0.12,0.19,0.18,0.05,0.3和0.16,由此可知,质押物风险对于供应链融资业务风险评估最为重要,其次是经营风险和信用风险。同理,可知X层的18个二级指标的权重:0.338,0.33,0.332,
0.45, 0.3, 0.25,
0.327, 0.21, 0.463,
0.35, 0.4, 0.25,
0.12, 0.33, 0.55,
0.468 ,0.532,0。
假设3位专家评估结果所占的权重为(0.3,0.4,0.3),对于方案1中的指标,可以计算出其隶属矩阵。比如对于指标X7,3位专家给出的评价分值(0~100)分别为(85,87,82),(84,83,79),(84,86,90)。假设该指标的隶属函数为公式(2),
专家评价结论分别为(0.5,0.6,0.35)(0.45,0.4,0.2)(0.45,0.55,0.75),由 3 位专家所占比重计算出该指标的综合评价为 (0.5,0.34,0.395)。采用同样方法得到方案Ⅱ和方案Ⅲ的模糊三角数综合评价值为 (0.55,0.63,0.71),(0.6,0.85,0.8),根据上文提到的比较模糊三角数大小的方法,可以计算三个方案各自的综合评价的平均值分别为0.71,0.63,0.8,故有III >I> II,可知方案III最优。
采用三角模糊数的方法对供应链融资业务风险进行评估,与传统的层次分析法相比较,不仅更符合人们的思维逻辑,而且提高了评估体系的容错性,同时采用模糊三角数平均值来比较其大小,即简化了计算步骤,又扩大了有效信息量,在供应链融资业务多方案、多目标选优问题上为决策者提供了一种简便实用的方法。
参考文献:
1. Onumah G E,Improving Access to Rural Finance through Regulated Warehouse Receipt Systems in Africa,Broadening Access and Strengthening Input market Systems-Collaborative Research Support programme(BASIS-CRSP) Conference on Paving the Way Forward for Rural Finance,2003,2-4
2.张淮.关于物资银行的设想.中国工业经济.1987.(3).57-58
3.赵明慎,由融资经营到物资银行:物资流通行业开办金融业之构想,中国物资经济,1993,(003):31-33
4.任文超,物资银行及其实践,科学决策,1998,(2):15-18
5.任文超,物资“银行”的构思与操作,中国物流与采购,2005,(002):32-33
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