我国上市商业银行盈利能力的聚类分析

来源:用户上传      作者:

　　【摘要】目前我国上市银行共有13家,通过摘录公布的2007年年报的相关数据,利用资产负债率、长期负债比率、借款对资本比率三个指标对我国上市商业银行进行系统聚类分析,可将其分为4类。对盈利能力进行聚类分析,找出制约其增盈质量的主要因素,并指出相应的提升路径。
　　【关键词】商业银行;盈利能力;聚类分析
　　
　　我国商业银行的发展对于建设我国金融体系及推动经济高速发展起到了积极的促进作用。在改革开放20多年中,中国银行业资产规模快速增长,资产质量持续改善。商业银行收入结构实现了进一步改善,盈利能力也在稳步提升,赢利手段和渠道进一步增加,整体盈利水平和财务可持续能力有较大提高。由于我国商业银行长期处于保护状态下的竞争,无论是资产规模还是经营体制都与同类的国外银行直接存在着较大差距,如竞争力低下、不良贷款多、规避风险能力不高、经营管理水平有待提高等问题。因此正确认识我国商业银行的盈利能力,从而引导商业银行的经营行为,积极应对入世后的经营格局有重要意义。
　　
　　1.研究对象的确定及评价指标体系的构建
　　
　　1.1 研究样本的选取
　　到2007年为止,我国共有13家上市商业银行,本文选取了全部的商业银行作为样本。
　　1.2 指标体系的建立
　　盈利能力指标是指商业银行获取利润最大化的能力。考察企业盈利能力的指标有营业毛利率、营业收入净利润率、资产报酬率、总资产净利润率、流动资产净利润率、固定资产净利润率、边际利润率、净资产收益率、主营业务收入增长率、息税前收入、息税摊销前收入、投入资本回报率。本文在筛选财务指标、构建财务评价体系时,从银行业的实际出发,最终选取了总资产净利润率、主营业务收入增长率和营业收入净利润率3个指标构成评价体系。
　　1.2.1 总资产净利润率=净利润/资产总额
　　它从整体上反映了企业资产的利用效果,可用来说明企业运用其全部资产获取利润的能力。该比率越高,表明资产利用的效率越高,说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果;否则相反。
　　1.2.2 主营业务收入增长率=本期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入
　　用来衡量公司的产品生命周期,判断公司发展所处的阶段。
　　1.2.3 营业收入净利润率=净利润/主营业务收入净额
　　主营业务净利润率是反映企业盈利能力的一项重要指标,这项指标越高,说明企业从主营业务收入中获取的利润的能力越强。
　　本文选取2007年年报的数据如表1:
　　
　　2.聚类分析
　　
　　2.1 方法简介
　　聚类方法是多元数据分析的一种常用方法,它是一种建立在距离度量基础上的数据表示方法,其分类是在相似性或距离(非相似性)的基础上进行的。通过选定的距离函数对样本之间的相似性或距离进行测量,按照相似性由强到弱(距离由近到远)的顺序将样本逐步归类。
　　聚类方法首先要选定的是测量样本间的距离函数。对于两个p维样本x=[x1,…,xp]′和y=[y1,…,yp]′,常用的距离函数包括:
　　当选择一种相似性度量标准之后,就可以计算样本内每两个样品之间的距离,从而得到样本间的相似性度量矩阵,这个矩阵就是进行样品聚类分析的出发点。
　　2.2 分析结果
　　本文应用SPSS软件中的HierarchicalCluster过程,对样本进行系统聚类分析。随着聚类进程,coefficients的数值逐渐变大,表明聚类开始时,样品或类间差异较小,聚类结束时,类与类之间大差异较大,这个差异的变化正好体现了聚类分析的基本思想。分析结果表明,样本聚类为4类较为恰当。聚类分析谱系图如下:
　　为更清楚的说明问题,在分析各类别时,采用指标平均值:xi=1/n∑xij(i取1、2、3、4、5;n表示样本点个数)计算结果如表2:
　　第一类:浦发银行、民生银行、中国交通银行、中国工商银行、中国建设银行和中国银行,营业收入净利润率、总资产净利润率和主营业务收入增长率分别为0.248553、0.009674、0.413340,都偏低。
　　第二类:宁波银行、北京银行和南京银行,三个地区性上市银行,营业收入净利润率和总资产净利润率最高,分别为0.439198、0.0112883,主营业务收入增长率较低。
　　第三类:招商银行、兴业银行和中信银行,营业收入净利润率和总资产净利润率较高,主营业务收入增长率最高,达到了0.64081。
　　第四类:华夏银行,营业收入净利润率和总资产净利润率最低,分别为0.178426、0.004051,主营业务收入增长率较高。
　　
　　3.影响商业银行盈利能力的主要因素
　　
　　3.1 规模增长率受到制约
　　主要有两方面的原因,一是受国家宏观调控影响,全国信贷有总规模,每家银行也有规模,按期考核,所以银行有钱也不能放贷。银行依靠信贷扩张的盈利模式将面临挑战。二是随着证券市场加速扩容,多层次的资本市场体系的快速扩建,金融脱媒的趋势已不可逆转,银行传统的盈利空间受到挤压,规模增长率受到制约。
　　3.2 少数银行拨备覆盖率不高,影响盈利质量
　　我国商业银行大多从计划经济体制下过来,随着国家经济的转轨而转型。国家花了大量的财力使国有银行从国家专业银行成功转身为国家控股商业银行,但是这些银行的官本位思维定势,及风险管理的水平,特别是对预期损失的拨备并没有完全到位,少数行不但资本充足率、核心资本充足率不高,不良率也高,而预期损失的拨备没完全覆盖,盈利能力堪忧。
　　3.3 盈利渠道单一,经营风险较大
　　由于我国商业银行80%的收入来源于信贷业务,虽然目前的息差是比较大的,达四点多,但是商业银行贷款总量由国家控制,特别是大型银行,容易受宏观调控的影响,一放就乱,一控就死,随着宏观调控的滞后性,一待企业资金链断裂或外贸出口受阻产品价格下跌,比如房地产,开发商的贷款和购房者的按揭贷款都来自银行,如果增长趋势出现拐点,房价大幅度下跌,银行风险很大,到时不但利息收不到,可能还会赔上本金。
　　
　　4.提高银行盈利能力的路径
　　
　　4.1 加快混业经营步伐,拓宽盈利渠道
　　4.2 拓展中间业务,提高非息收入比
　　4.3 加强风险管理,保证盈利质量
　　银行是经营风险的行业,目前主要有政策风险、市场风险、操作风险、道德风险等,但不管什么风险,银行应该早做部署,严密监控,一待发现预期损失就要提足拨备。
　　4.4 用好税收政策,提高增盈水平
　　各行要加强新税法的培训,提高政策运用能力;分层开展税务筹划,用好税前扣除政策;加快财务集中步伐,提升汇总申报质量。通过用好税收政策,来提高银行增盈水平,应该是一条有效的途径。
　　
　　5.结语
　　
　　随着我国金融业开放力度的进一步加强,国际金融机构将大举进入我国,我国金融业将面临更加严峻的形势,银行业将受到很大的冲击。银行业要想在激烈的竞争中求生存获发展,必须进行体制改革,增强自身经营能力。结合我国商业银行发展的状况,国有商业银行要拓宽发展道路,积极推进金融创新,转变经营观念,充分引入混业经营,积极推进国有商业银行股份制改革,才能从根本上理顺产权关系,建立产权清晰、权责分明、政企分开的现代商业银行制度,使商业银行成为真正的产权实体和市场主体,使商业银行充分发挥其效能。
　　
　　参考文献
　　[1]薛薇.SPSS统计分析方法及应用[M].北京:电子工业出版社,2006.
　　[2]张云峰.2006～2007年全国性商业银行财务评价分析[J].银行家,2007,(1):87-92.
　　[3]龙筱刚.企业盈利能力指标的分析[J].审计与理财,2003,(12):76-77.
　　
　　作者简介:徐函(1986―),女,山东泰安人,华东交通大学经济管理学院在读研究生,会计专业,研究方向:成本管理。

转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-368345.htm