关于青神县民营企业融资难的思考

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　　【摘要】:青神县民营企业正处于快速发展时期，这已成为制约民营企业发展的最大“瓶颈”。如何改善融资难的状况已成为青神县民营企业亟待解决的问题。本文通过对青神县民营企业融资难原因的分析,希望能为解决民营企业融资问题有所帮助。
　　【关键词】：民营企业　融资
　　
　　一、青神县民营企业融资困难的原因
　　
　　青神县的民营企业共有四百多家，其中规模以上的民营企业只有四十八家。虽然各个民营企业所需资金的用途有所不同，但都感到融资困难，资金压力大。经过仔细调查，认真分析，本文认为主要是由以下原因造成的。
　　（一）金融体系的制约是外在原因
　　1、国有商业银行的一些经营原则，约束了民营企业的融资。一是国有商业银行的信用扩张要受到信贷资金来源的限制，新增贷款不能超过一定比例。银行势必将有限的资金在众多企业中按流动性、安全性、效益性原则，择优扶持，而不能对所有企业都有求必应；二是国有商业银行信贷权上收贷款条件比原来更苛刻，一般民营企业尤其是中小民营企业很难达到要求。加上信息的不对称，带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”。国有商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督力度，而民营企业贷款“小、急、频”的特点，使国有商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，从而降低了国有商业银行对其贷款的积极性；三是国有商业银行贷款激励机制不健全增加了中小民营企业贷款的难度。为控制道德风险, 目前国有商业银行都实行了严格的贷款终身责任追究制度, 并绝对、片面地实行抵押贷款办法,抵押率高达100%,这对于企业规模本来不大、抵押品本来较少，急需“雪中送炭”的民营企业尤其是中小民营企业来说无疑是“雪上加霜”。
　　2、民营企业融资渠道狭窄。青神县除了农行、工行两大国有商业银行外，就只有一个农村信用合作联社,而非银行金融机构如金融资产管理公司，信托投资公司，财务公司，金融租赁公司等一家也没有。这就使得本县民营企业贷款的渠道很狭窄。
　　（二）民营企业自身的缺陷是内在原因。
　　1、民营企业的整体素质不高失去了融资的吸引力。主要表现在：一是技术装备较落后。绝大多数民营企业是从“作坊”式蜕变而来的，也就是说主要靠自筹资金建立起来的，资金的有限性导致企业在购买设备时趋向于科技含量较低的生产设备，甚至是大型企业技术换代淘汰的设备，因而生产效率低，经济效益不佳，不能给资金持有者以强烈的融资信心。二是创新能力不足。大部分的民营企业属于订单企业，没有自己的品牌，产品科技含量较低，并且不注重技术的创新，没有自己的科研开发部门和必要的科研人员，这样就失去了融资的吸引力。三是经营管理水平不高。大部分的民营企业是家族企业，管理层和决策层掌握在“自己人”的手中，加上企业主自身的文化水平、经营思想、管理水平、守法诚信等方面的素质相对较低，导致决策随意性较大，必然使银行害怕因企业管理不善导致资金流失而不予贷款。
　　2、民营企业财务管理不规范降低了融资的资信度。民营企业,尤其是规模以下的企业，财务主管都是由自家人担任，管理上虽制定了各种财务制度，但大多数是用来约束企业其他人，老板不受约束，财务上往往是两本账：一本是企业内部的实账，一本是针对工商税务的虚账，结果是财务报表未能真实反映企业的经营状况和财务成果。这样银行对企业信息的掌握就处于被动的不对称地位，因此，银行对企业的贷款项目谨小慎微。
　　（三）社会服务体系的不完善是另一重要原因。社会服务体系的不完善造成对民营企业融资服务力度的不够。虽然2006 年眉山市按照国家要求，建立了“眉山市中小企业信用促进会”，旨在帮助中小企业提高信用等级，维护中小企业的正当权益，但由于操作上的实际困难，青神县大部分中小民营企业并没得到实惠。一是由于社会征信系统尚未真正全面建立，社会经济信息还不很透明，还不能共享，又没有专门的信息咨询服务公司的引导，从而，一方面使企业和个人经营状况的真实性难以判断，使得仅有的几家金融机构很难甄选出有实力守信用企业；另一方面使得中小民营企业无法及时、准确地收集到有利的融资信息来选择最优的融资方式和融资条件。二是由于信用担保机构单一。目前只有“眉山市中小企业信用促进会”可以为守信的会员企业提供融资担保，而其它形式的信用担保机构，如中小企业之间依法开展的多种形式的互助性融资担保和风险投资机构，却难觅踪影。
　　
　　二、解决青神县民营企业融资难的建议
　　
　　从上述分析可以看出，青神县民营企业融资难的原因是多方面的，而要解决此问题也不是一朝一夕或少数几个部门的事情，而是一项长期、艰巨、复杂的系统工程，需要企业、政府及其相关部门通力协作，共同去解决。为此，提出如下建议：
　　（一）克服企业自身缺陷，增强融资能力。
　　青神县民营企业要增强自身融资能力，关键是要提高企业整体素质。一是企业经营者应提高自身的文化水平、管理水平、道德水平等方面的素质。企业尤其是规模以上的企业应逐步建立适应市场经济发展要求的现代企业制度，逐步把原有的“家族式”管理改变为规范的现代企业管理。有了规范的企业管理制度，就能提高企业的经营管理水平，企业的融资渠道就容易畅通；二是及时改进落后的技术设备，重视科技新产品的研发，逐步建立起自己的品牌，增加资金的吸引力；三是重视财务管理，提高资金的使用效率，增强信用意识，建立良好的企业信誉。只有当企业有了较高的盈利水平和较强的偿债能力，企业才能获得广泛的融资渠道。
　　（二）创新金融服务机制，拓宽融资渠道。
　　一个地方的金融服务业发不发达，与该地方的经济发展水平密切相关。青神县还属经济较落后的小县城，金融机构的设置不可能像大城市那样完备，只能依靠现有的几家金融机构，创新其服务机制，加大对民营企业的融资。一是商业银行应深入研究民营企业特点,充分考虑到各个民营企业发展水平的差异性,采取差别化的信贷措施,避免贷款标准“一刀切”。同时，根据中小民营企业“急、频、快、小”的贷款要求,创新贷款业务品种，设计和开发提单质押、仓单质押、动产抵押、应收帐款的贷款业务等多种贷款品种，并且积极探索在关系较为密切、产品协作性较强的上下游客户之间推行商业承兑汇票业务，并通过贴现融通资金。从而拓宽民营企业融资渠道。二是探索建立信贷激励与约束相结合的管理制度。在完善和落实信贷风险措施的基础上，进一步完善信贷激励机制，设计出合理的业绩考评办法,使责权利相统一,纠正当前只罚不奖、重罚轻奖的现象,提高贷款营销积极性。三是充分合理利用利率手段，探索对民营企业贷款的风险定价机制。近年来央行对利率的管制逐步放开，利率市场化的水平逐渐提高，金融机构要充分利用利率调整后的利率浮动区间，按照“高风险、高收益”的原则和自身实际，针对不同行业、不同企业的风险状况，合理确定贷款利率水平，实现信贷资源的合理配置和利息收入与贷款风险相匹配。
　　（三）构建完善的社会服务体系，加大融资服务力度。
　　构建完善的社会服务体系，主要是指政府及相关部门协助或直接参与民营企业融资担保体系的建立或完善，使各类担保机构成为银企沟通的桥梁，从而加大对民营企业融资的服务力度。一是政府相关部门协助“眉山市中小企业信用促进会”在完善其职能的基础上，进一步推动全县民营企业信用信息征集工作的开展，并成立专门的机构制定出符合本县民营企业自身情况的资信评级体系，对各个民营企业的整体信用建立数据库，及时记录企业的资信状况，并提供查询服务，使分散的企业信息集中起来，积累起来，从而形成企业的社会信用评级，为金融机关提供可靠的企业信用信息；二是成立由政府牵头、企业为核心、金融机构为后盾联合组成的商业性担保机构，对中小民营企业融资进行担保；三是组建政策性民营企业信用担保有限公司。由政府出面组建，其注册资本金可由财政局受政府委托出资，同时也可吸收民间资本。这样可以分解银行风险，协同银行解决民营企业的资金需求；四是政府鼓励组建以民间资本控股为主的互助性担保机构。互助性担保机构就是大大小小的民营企业以会员制形式组建，通过会员缴纳风险贷款保证金，进行会员之间的互助担保，从而缓解资金短缺的困难。互助性担保机构的优势在于：1、使中小民营企业融资相对容易。2、互保机构还会减少中小民营企业的融资成本。商业担保的担保费至少为每年3％。互助性担保机构完全可以通过协商只互收极低的担保手续费甚至不收。3、互助性担保机构还可以减少银行风险。4、在融资过程中，处于劣势的中小民营企业通过互助性担保联系起来，在和金融机构谈判时还可以争取到较优惠的贷款条件。同时，互助性担保机构也减轻了政府的财政负担。介于互助性担保机构有上述优势，根据青神县目前的财政状况，本文认为宜构建以互助性担保机构为主、政策性担保机构和商业性担保机构为补充的担保体系。
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