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浅谈经济利润考核指标在集团企业的应用

作者:未知

  [摘 要]随着集团企业管理水平的提高,为促进各事业分部管理者的积极性,集团企业通常通过绩效考核来实现对管理者的激励,绩效考核涉及多個维度,而利润考核则是最直观贴切企业经营效果的财务指标。但是,一直以来,利润指标的考核标准争议纷纷。文章在分析经济利润考核指标在集团企业应用的重要性基础上,探讨了集团企业应用利润考核指标的具体路径,并有针对性地提出了集团企业应用利润考核指标需注意的问题,以期促使企业经营者的利益与股东利益趋于一致,消解企业的代理问题。
  [关键词]绩效考核;利润考核;经济利润;集团企业
  1 引 言
  当越来越多的企业把预算管理提上重要日程,作为预算的控制和监督,绩效考核的制定成为管理者在每一年度期末的重要工作。而作为财务指标中的首要利润指标的制定则更成为首先要考虑研究的问题。那如何制定利润指标呢?考核中的利润是否等同于会计报表中的利润呢?这是每一个企业管理者面临的问题,也是直接关系到管理者自身利益和企业整体利益的重要课题。经济增加值在考核中的重要作用主要包括几下几个方面:
  (1)经济增加值改变了会计利润没有全面考虑资金成本的缺陷,把股东成本作为资金成本的考虑范围,这样,更能反应企业的资产运作效率,提高企业资本的使用效率,核算出来的数据才能相对准确的反应企业的价值。
  (2)经济增加值可以强化风险承担意识,使经营者与所有者目标一致,改变员工的行为方式,只有管理者和员工真正改变了自身行为才会有业绩的改善,使他们以所有者的角度思考问题。随时保持忧患意识,又有长远眼光。建立一种全新的治理结构,人人追求上进,自我约束。
  (3)经济增加值指标加入了资本成本的概念,且对会计指标进行了相应的调整,而且也考虑了风险,含有企业外部的信息,使管理者更注重资本的有效利用,优化了企业的资本结构并能尽早发现企业的经营状况不佳。
  (4)经济增加值着眼于企业的长远发展,鼓励经营者进行能带来长远利益的经济决策,这样,杜绝了企业经营者短期行为的发生。从整体上增进企业的核心竞争力与加快社会产业结构的调整。
  2 集团企业应用利润考核指标的具体路径
  经济增加值(EVA)=税后营业净利润-资本成本。所以,在具体的应用过程,需从以下几个方面来确定经济增加值。
  2.1 收入的确认
  对于经营收入的确认,就是指企业主营收入,以当期实现销售的合同确认每一项销售业务,实际发生业务时确认为当期收入。集团企业中假设涉及内部交易的,则需要确定内部结算价格。以市场公允价值作为确定的基础。同样,签订销售、采购合同或者劳务合同,制定正常的结算口径。收入的确认剔除了非日常发生的营业外收入,因为营业外收入是非正常业务发生的,按照权责发生制确认。对于集团来说,需要做合并报表,编制抵消分录,确定相关数据。
  2.2 成本费用的确认
  报表利润中费用是全部期间费用,而事业部考核中的费用则必须是管理者可控的成本费用,假设拿着不可控成本来考核管理者的话,则是毫无说服力的。在评价集团利润要加入所有的成本费用。
  利润考核中的成本费用分为两部分考虑:
  (1)针对集团内各事业部费用=变动成本(费用)+可控固定成本+资金占用成本+应收款减值准备+存货减值准备-研发费用。变动成本是指随着经营数量或金额的变化同比变化的成本,与经营业绩直接挂钩,因此,是管理者完全可控的。固定成本是不随业务量的变化而变化的成本费用。但在其中,有时因为经营业务的发生才会发生的成本,且企业管理者可以控制的。如:广告费等的支出。资金占用则是指所有债务成本与权益成本的占用。实际操作中,用(流动资产-流动负债+长期资产)显而易见,这当中的成本费用是事业部可以控制的,包含了全部的隐性成本,而研发费用的扣除避免了事业部为了自身的利益,追求短期利益,而忽略了集团长期利益的发展
  (2)集团成本费用 对集团成本费用来说,则需要包含全部的成本费用,要考虑所有的成本费用。是财务报表中的所有费用+资金占用成本
  2.3 利润的确认
  利润考核中的利润指标同样分为两部分考虑:(1)针对集团内各事业部,利润=前面所述的收入-以前所述费用。可以看出,不需要考虑企业的所得税。因为企业所得税是按照会计利润的总额*25%的税率所得出的,其中的利润总额考虑了事业部管理者不能控制的分摊费用等,所以,在进行事业部考核时,不要考虑所得税的因素。这样,既有利于利润在不同期间的比较,也能够正确反映此情况下的经营业绩。(2)对集团企业来说,因为集团的利润考虑了所有的费用,所以考核的利润指标应该用税后净利润-投资资本总额*加权平均资本成本。
  [举例]某公司一事业部某月的经营数据如下:
  事业部销售收入 75000
  已销商品和变动成本和变动销售费用 50000
  事业部可控固定费用 4000
  事业部不可控固定费用 6000
  分配的管理费用 5000
  流动资产合计1500万元,流动负债合计1300万元,同期借款利率10%
  由上述资料可计算该事业部当月的经营成果如下:销售收入 75000 变动成本 50000 边际贡献 25000 可控固定成本 4000
  这样,本期利润考核指标75000-50000-4000-(15000000-13000000)*0.1)/12=4333.33
  从此公式中看出,要保证利润的最大化,我们既要拓展业务,提高收入。又要降低成本,实现成本费用最小化,同样,也需要选择合适的资本结构,以保证加权平均资本成本最小化。债务成本是可以税前扣除的,因此,保持债务、股权、自有收益合适的比例,保证加权平均资本成本的最小化。   3 集团企业应用利润考核指标需注意的问题
  3.1 投资资本总额的理解
  对于投资资本总额该如何确定呢?从资产负债表的结构来看,投资资本应包含营运资本+长期资产,这样可以完全体现本期的占用情况,这项成本的考虑,无疑弥补了权责发生制下收入的缺陷。同时,在无形之中把营运资金的管理加入了考核范围之中,这样,管理者不会一味的只关注收入,而忽略现金周期的管理,把应收账款、存货、应付账款放在了首要的监管位置,从而,促使事业部的营运管理走向良性循环。对长期资产的纳入,使管理者更加重视长期投资的管理,既不盲目投资,占用过多资金,又会应用合理的决策方法选择有益的投资方案,避免是企业停留在短期利润的基础上。
  3.2 加权成本率的选择
  对于投资资本的加权资本成本需从资本结构来考虑,债务成本=债务总额*债务成本率,债务成本一般是以3-5年其中长期银行贷款基准利率。权益成本资本成本=无风险利益率+B*市场溢价,无风险利率按长期国债20年利率,B是指公司收益对股票市场指数变动情况计算的。在制定项目投资决策时,一定要选择投资收益率超出基本成本的收益。
  3.3 利润考核不能孤立进行
  利润考核为财务因素,绩效考核一定要加入考虑许多非财务因素和其他财务指标给企业带来的影响,在考虑利润考核指标的同时,一定要注重因片面追求利润而给公司带来的恶性影响,如客户满意度,还有许多人为操纵利润的现象,只有把各种因素有效结合,才能实现考核的作用,孤立存在的考核指标会增加考核的片面性,导致管理者的短期行为。从而脱离企业的战略目标。制定与评价企业利润 考核指标,既不排斥关键指标,如销售利润率、净资 产收益率、资产保值增值率、经济增加值等运营能 力、偿债能力指标的考核,也不排斥其他非财务指标 的考核运用。企业利润考核指标的科学制定与评价, 有赖于企业建立完善的治理机制和各项管理制度。 企业绩效考核机制的完善不可能一蹴而就,需要以 优秀的企业文化作為引导,需要管理者和全体员工 的智慧,需要实践中不断地总结提高。
  3.4 考核需要有专人负责
  需要建立专门的考核指导小组,加强对管理者和执行者的管理知识培训,这样,才能有利的与各事业部的沟通,使制定的指标得以贯彻落实,特别是对非财务人员知识的贯通,尤其是对变动成本、可控固定成本等一系列涉及考核的项目的理解,以使事业部对日常经营把控心中有数,得到共同的认可。同时要加强日常对各项成本费用的分解及日常相关资料的收集。同行业信息的把握,才能提高决策的精准度,做到考核信息的真实有效。
  国资委对国有企业的利润考核基本上运用经济利润来考核,可以避免完全抛开现金流而谈利润,较为贴切企业实际,使管理者更重视流动资金的管理,从而为企业运营提供充分的资金支持。
  参考文献:
  [1]邓华.利润中心的业绩考核指标应用初探[J].商务必读 ,2018,(06):150-151.
  [2] 林文杰.多元化企业利润考核指标制定及评价的思考[J].财务管理 ,2013,(05):32-34.
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