在线客服

咨询热线

试论信贷资产证券化为商业银行流动带来的影响

作者:未知

  【摘要】信贷资产证券化,对商业银行流动带来的影响较大,银行需加强内部改革,以适应信贷资产证券化的环境。基于此,本文首先分析了信贷资产证券化对商业银行流动影响的体现,并对其影响进行了实证分析。最后,重点从外部监管、风险管理等方面出发,以预防流动性风险为目的,提出了相应的应对策略。
  【关键词】信贷资产证券化  商业银行流动  监管  风险管理
  我国信贷资产证券化,始于21世纪初期。该政策实施后,商业银行的流动性问题得到了有效的解决,流动性比例明显上升。针对信贷资产证券化是否增加商业银行流动性风险的问题,不同学者持有不同的观点。明确其影响,是商业银行制定发展计划的必经之路。
  一、信贷资产证券化为商业银行流动带来的影响
  (一)信贷资产证券化为商业银行流动影响的体现
   所谓信贷资产证券化,指将流动性差、但有未来现金流入的资产,汇入资产池中,对其进行打包重组,使之成为具备证券特征的产品,并将产品出售给投资者的行为。信贷资产证券化的实施,可有效拓宽商业银行的融资渠道,吸引资本,对银行经营水平的提升较为有利。此外,该政策的实施,同样可减少商业银行持有的流动性差资产的数量,对流动性风险的降低较为有利。银行的资产,均需接受监管。随着信贷资产证券化的实施,监管难度将明显降低,监管成本也将有所减少,商业银行的发展水平可显著提升。
  (二)信贷资产证券化对商业银行流动影响的实证分析
   为证实信贷资产证券化商业银行流动的影响,本文选取某证券二级市场2018年数据作为样本,对信贷资产证券化现状进行了观察。观察得到数据如下:2018年第1季度:交易量为0,换手率为0,交易数量为0;第2季度:交易量为1,换手率为0.310%,交易数量为3;第3季度:交易量为1.5,换手率为0.540%,交易数量8。通过对上述数据的观察可以发现,目前我国信贷资產证券化率较低,流动性差。受其影响,商业银行流动性风险明显提升。
  二、信贷资产证券化对商业银行流动影响的应对
  (一)加强流动性风险监管
   有关人员应对流动性指标、流动性冲击进行监管,使流动性风险发生率得以降低。以流动性指标为例:监管领域可将“净稳定融资比例”、“流动性覆盖率”两项指标纳入到监管过程中,根据上述两项指标,对流动性风险进行测算。一旦发现流动性风险较高,需立即处理。此外,监管领域同样应建立“逆周期机制”,以经济周期的动态变化特征为基础,对资本充足率进行调整。如经济萧条,则应放宽监管。反之,如经济过热,则需提高监管的严格性。此外,监管领域同样应发挥资本对信贷增长的约束作用,使信贷周期得以缩短,进一步降低流动性风险的发生率,提高商业银行的经营水平。
  (二)扩大银行内部业务量
   信贷资产证券化率,与商业银行的流动性风险发生率呈显著负相关。因此,为改善自身的经营状况,扩大商业银行内部资产证券化业务量较为重要。例如:商业银行可成立证券化部门,部门工作人员,应专门负责设计ABS产品。设计后,需对产品进行发行,观察发行结果。此外,为吸引投资者投资,吸引借款者自银行借款,商业银行同样应对信贷资产证券化进行宣传。如:商业银行可举办讲座,免费为居民分析资产证券化的优势,使其掌握相应产品的类型,并根据其财产状况,为推荐产品,使银行内部信贷资产证券化业务量得以提升。
  (三)实施信贷资产证券化
   我国应积极推进信贷资产证券化,为商业银行流动性风险的降低提供保证,具体方法如下:建立健全法律法规:国家应借鉴国外经验,结合我国国情,制定信贷资产证券化法律法规,达到推动信贷资产证券化的目的;明确监管主体:国家可设立监管机构,作为监管主体,专门负责对信贷资产证券化进行监管。监管的过程,应渗透至“事前”、“事中”、“事后”三大环节;设置中介机构:国家可设置中介机构,负责对商业银行的资信等级进行评估。商业银行的信贷资产证券化信息,均应于网络中公布,且需主动提交给中介机构。针对流动性风险等级低者,中介机构应将其推荐给投资者,为商业银行吸引投资。
  (四)调整风险管理模式
   我国商业银行应积极调整自身的风险管理模式,借助信贷资产证券化的良好环境,积极预防流动性风险。例如:我国商业银行可将“信息化技术”应用到风险管理的过程中,将信贷资产信息、证券化产品量等数据,输入至系统数据库中,利用数据库,对证券化率进行计算。如发现证券化率较低,则表明银行发生流动性风险的几率较高。此时,系统将立即实现预警,而商业银行工作人员则应根据系统的预警,进一步增加信贷资产证券化产品的数量,使流动性风险发生率得以降低。另外,如存在配置融资抵押品,应考虑其是否能够满足银行的融资需求。如无法满足,应及时对其进行处理。
  三、结论
   综上所述,信贷资产证券化可降低融资成本、拓宽融资渠道、释放监管成本,对商业银行流动造成影响。证券化率越高,则商业银行流动性风险越小,两者呈显著负相关。未来,我国应加大对信贷资产证券化的监管,而商业银行则应调整内部管理模式,为流动性风险的降低奠定基础。
  参考文献:
  [1]王星予,余丽霞,阳晓明.商业银行信贷资产证券化信用风险研究——基于修正的KMV模型[J].金融监管研究,2019,(03).
  [2]宋清华,肖心蕙.信贷资产证券化对商业银行盈利能力影响的实证分析[J].统计与决策,2018.
转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-14989481.htm