从中小企业融资看典当业的发展

来源:用户上传      作者: 王洁

　　摘要：随着社会经济的发展，典当融资逐渐成为了中小企业融资的新渠道。文章通过分析现在典当融资的现状，指出存在的问题，并提出解决的对策。
　　关键词：典当业；中小企业融资；风险控制
　　
　　典当在我国起源于封建社会，是最古老的融资方式之一。古代的典当行主要面对社会底层的贫苦人民，如一些农民在青黄不接时将自己的首饰、衣物等拿去典当以满足生存的需要。典当行则趁机收取高额利息，被人们视为统治阶级剥削广大劳动人民的行业。随着经济发展，典当行也发生了改变，从过去主要从事生活消费领域转向了生产经营领域，特别是为中小企业融资提供服务。然而，我国典当业恢复时间不过二十年，新业务仍在不断探索之中，人们对典当行的认识还存在偏见，这些都制约着典当行的发展。
　　
　　一、典当行业发展现状
　　
　　自1987年12月成都市华茂典当商行成立以来，典当业复出已是20年有余了。特别是在2005年4月《典当管理办法》实施之后，全国典当业在数量、注册资本总额、典当总额上发展迅速。从商务部网站信息来看，2010年1-6月，典当业累计发放当金103万笔，典当总额847亿元。其中向48万户小企业和个体工商户发放当金639亿元。典当行业的恢复和发展适应了商品经济发展的要求，它在国家资金紧缺的情况下弥补资金的不足，加快资金流通，方便了人们生活的同时促进了工商业的发展。
　　目前，我国共有中小企业3980万家，其中8人以上的企业1000万家，占国内企业总数的99%，占国内就业人数的75%，已成为国民经济的重要组成部分。中小企业的经营特点是“小而巧”――企业规模不大，经营运转灵活。90%以上的中小企业希望申请短期的贷款或者是小型的创业资金，额度有时只有几万元，这种业务很多银行不会受理，而典当行的贷款不考察客户的信用基础，也不管资金的用途，这种性质和特点适合了中小企业短期、小额的资金拆借需求。而且，银行贷款手续繁琐耽误时间，而典当行的手续简便、放款快速，从而解决了中小企业对资金急迫性的需求。典当行凭借快速、便捷的融资方式越来越成为中小企业所青睐的融资途径，典当行也因此被赋予了新的使命，从过去的解决社会底层人民温饱问题的行业转变为现在主要为中小企业解决融资难的行业。
　　
　　二、中小企业典当融资中面临的问题
　　
　　典当行不同于银行，银行建立之初就是从事融资与投资的业务，而对于典当行来说为中小企业贷款是一项新兴的业务，因此随着业务的扩大，也产生了许多的问题。
　　（一）面临的业务风险较大
　　典当业是特殊的金融业。这种特殊性表明它的活动既有别于银行借贷，又有别于一般工商企业的拆借，更有别于民间信用。它是金融业和商业中的边缘业种，是主流金融业和商业的补充。所以典当行具有金融机构都存在的风险，如金融市场风险、信用风险、评估风险、流动性风险等。因典当业所具有的独特性，它还存在绝当风险、误收脏当的风险、当物保管的风险等。
　　1、市场风险。包括典当行业面临的市场风险和典当业务面临的市场风险。典当行面临的市场风险是指外部环境对典当利益造成的损害。例如，小额信贷公司可以发放信用贷款，利率浮动范围相对宽松；银行逐渐放宽对中小企业的贷款限制等，都会吸引典当行业客户，对典当行经营形成威胁。典当业务面临的市场风险是指当物因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险，比如股票典当和房地产典当就很容易产生市场风险。
　　2、信用风险。因为典当行“看物不看人”原则，再加上没有类似于银行的征信系统，使得在运行过程中当户信息透明度低。以房地产质押融资为例，房产前期的鉴定过程中，当户如果没有提供真实的信息，把一些在流通上有困难的房产或者是手续没有交割完全的房产拿来典当，就可能会导致绝当后房屋拍卖产生问题。
　　3、评估风险。如果当行对当物评估价格偏高，就会导致绝当或者弃当的行为，当行就会蒙受损失；如果评估价格偏低，又不能满足当户的需求，使得客户流失；又或者一些人拿高仿的赝品来典当，如果典当行把赝品当做真品来收，就必然造成损失。目前，这种专业的评估人才典当行还很稀缺，容易发生评估失误。如果评估人员本身对市场动向没有很好的把握，了解国家政策对市场的影响，都会导致评估价值与真实价值的偏差。
　　4、绝当风险。这是指当户由于无力偿还贷款赎回抵押物或者质押物给典当行带来的损失或者流动性风险。绝当风险的产生通常是因为前面所提到的市场风险、信用风险、评估风险等所带来的联动性反应。如当行在绝当后拍卖所得的资金可能不足以弥补贷款的成本，甚至可能完全损失贷款额。绝当风险产生的流动性风险是指：在绝当物拍卖的过程中，必然需要一段时间占用的大量资金，可能导致当行的资金流动性不足，生产经营受到威胁。
　　5、误收脏当的风险。指当户拿来典当的物品所有权有问题。一些小偷在偷了东西之后拿到典当行来典当，换取现金，典当行竟成了他们洗钱的场所。当行在收到赃物之后要报公安机关，交还物品与施主，如果警方没能找到犯罪分子，那么当行就要白白蒙受损失。
　　6、当物保管风险。当物保管指当户把物品寄存在典当行，典当行就有保管当物的责任，在到期时，将物品完好的归还给当户。国家经贸委《典当行和管理办法》第39条第2款规定：“质押当物在典当期内或者续当期内发生遗失或者损毁的，典当行应当按照估价金额的120%进行赔偿。”
　　（二）行业法律体制不完善
　　目前，典当行业的法律法规还不健全。现行的法律只有《典当行管理办法》和《典当业治安管理办法》，没有一部《典当法》作为最终的立法依据，而且现行的法律与我国其他一些法律还有相冲突的状况，使得法院在判决上难以决断。
　　不良的市场环境也会给典当行带来损失。首先，非法从事典当业务的寄售店泛滥，不仅抢占了小额典当业务市场，而且打着“当铺”的招牌收赃销赃，严重损害典当行社会形象。其次，典当行业内部的不正当市场竞争，低价揽客，导致行业资金价格整体水平下滑。
　　（三）业务范围单一
　　典当行只能经营物品质押业务和房地产抵押业务，且利率较高，使得典当融资只能解决中小企业对资金的一时之需，不能为企业解决长期发展的资金需求。根据2005年的《典当管理办法》动产质押典当的月综合费率不得超过当金的4.5%，房地产抵押不得超过当金的2.7%；财产权利质押典当不得超过当金的2.4%。如果按照月利率4%来计算的话，那么典当的年利率为48%。而银行一年期的贷款利率才6.31%，典当行比它高了近八倍的利率。所以典当融资只适合做短期的资金周转，不适合长远的企业发展。
　　
　　三、中小企业典当融资的发展建议及对策
　　
　　（一）加强风险防范
　　1、市场风险控制。典当行在发挥自身业务特点的情况下，积极寻求创新，特别是在中小企业融资上提供更周到便捷的服务。在业务管理上，设立公司坏帐风险基金制度，抽取每季度利润的20%-30%作为下一季度的风险基金；缩短典当期限，避免长期的不稳定性；设置较低的折当率，或者设置较高的利率；对于股票典当业务还应设置止损线，及时终止风险。
　　2、信用风险控制。首先，对于前期的市场调查，要鉴别当户的身份与质押物品的所有权，特别是在房地产典当中，需要确定房产没有被重复抵押或者牵涉其他债权债务的纠纷。其次，选择有信誉的客户，可仿照银行发放贷款时的做法，先用调查问卷了解客户的信息，再通过电话或者其他方式调查信息的真实性。再次，对企业的经营状况进行实地调查，如果发现企业负债过多应该拒绝贷款或者提高贷款利率。

　　3、评估风险控制。提高评估人员的素质，既包括专业知识方面也包括道德水准。评估工作也可以交给第三方专业机构进行评估。引入有资质的评估机构和保险机构，加强合作，以降低融资风险和管理风险。
　　4、绝当风险控制。前期的信用风险控制和评估风险控制要做好。如果真的发生企业资金周转困难，当行应该同企业一同解决。当行可以凭借自身与拍卖行的关系将企业介绍给拍卖行，由企业自行拍卖物品偿还贷款，又或者当行在综合了解企业经营状况的情况下，在企业归还贷款利息的前提下再贷款给企业，以缓解企业的资金周转困难，最终企业赎回房产，当行收回贷款。
　　5、误收脏当风险控制。当行人员应严格按照典当的规章和程序进行业务操作，不要被当物的高利润所蒙蔽。误收的赃物应及时交给警方处理，并通过典当协会通知各典当行犯罪人员的信息，避免其他典当行的人再次上当受骗，这样也可以协助警方破案。
　　6、当物保管风险控制。当行应避免收容易磨损的物品，并要配备专业的仓库保管人员。仓库保管的物品要分类，并定期清点检查。仓库的地址应选择在干燥、地势高、面积大的地方。遇到有暴雨、暴雪等恶劣气候环境时，需要提早做好预防准备。如果遇到不可抗力导致当物受损要及时上报有关部门。国家经贸委《典当行管理办法》第39条第2款同时规定：“遇有不可抗力导致质押当物损毁时，典当行不承担赔偿责任。”
　　（二）完善政策法规
　　政策是典当业生存和发展的生命线。有了国家的支持，典当行业才可以蓬勃发展；有了完善的法律做依据，典当业才可以长久的立足于各行各业之中。适当地放宽政策，积极地为中小企业与典当行搭建桥梁，同时提高对进入典当行专业人员的要求，设立《典当行从业资格证书》以及对典当机构的认证等。
　　典当行自身也要建立完善的监督体系。例如，完善现有的客户信用体系，与中小企业信用网络联网，化解自身风险，同时加强员工对客户的信用度甄别能力。典当行还应将所有业务的审核、报批、决策流程纳入网络系统，采取信息化防护体系，做到环环相扣，避免人为因素的违规。
　　（三）拓宽营业渠道
　　1、提供担保。典当行只适合短期融资，无法解决企业长期融资的需求。而某些中小企业信用等级低，抵押品不足，无法从银行获得贷款，这就制约了企业的长期发展。因为在之前的业务往来中，典当行对企业的了解较多，所以典当行可以作为一个担保人的身份，为企业向银行贷款提供担保。
　　2、参与租赁。典当行还可以将租赁公司拉进典当的资金链条里。对于贷款添置设备的企业，典当行在借给企业购买设备所需的前期款后，还可以向租赁公司推荐。租赁公司在评估后买下设备，分几年租给企业使用，企业只需按期支付租金。
　　3、保管箱业务。典当行因为要帮客户妥善保管物品，所以都备有专门的仓库。有时候这些仓库利用率并不充分，这无疑是耗费成本的。保管箱业务可以使当行充分的发挥其保管当物的职能的同时提高当行的收益。以汽车质押典当为例，现在许多都市的白领喜欢在休假的时候去旅行，如果他们在所住小区里没有一个车库的话，就会考虑旅行期间车子的安置问题。典当行可以提供一个低利率，低折当率的汽车保管业务。低利息可以吸引客户来寄存爱车，低的折当率不仅可以为客户提供旅行所需的小额资金，也可以很好地防范绝当的风险。
　　典当行作为我国的古老行业，在市场经济下得到了新生，并为中小企业提供了融资的渠道，促进了经济的发展。但是要在激烈的竞争环境里长久的生存下去，典当业不仅要发挥自身独特的优势，而且要积极创新，寻求合作，为中小企业提供更好的融资服务，为典当业今后的发展发挥更大的作用。
　　
　　参考文献：
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　　2、高伟,孟小欣.关于中小企业典当融资的实证研究[J].才智,2011(8).
　　3、张永珍.典当业务风险管理与规避[J].唐山学院学报,2010(4).
　　4、汪新培.浅探我国典当业务的创新[J].财经界,2010(2).
　　（作者单位：厦门大学嘉庚学院）

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