格雷欣法则与其逆法则转换机制的微观应用
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【摘要】本文通过应用理性度―制度模型，说明格雷欣法则与其逆法则如何在瘦狗区域向现金牛区域以及现金牛区域向明星区域转换的。
【关键词】格雷欣法则 逆法则 完备理性人 制度
一、理性度―制度模型的微观应用
（一）柠檬市场在瘦狗区域向现金牛区域转化中的新应用。
阿克尔罗夫在其论文《柠檬市场：产品质量的不确定性与市场机制》中指出，在二手市场中卖家比买家拥有更多的信息，双方信息不对称。此时，买者的最优策略就是压低价格以规避信息不对称的风险。价格的压低使得卖着不愿意提供质量高的车子。结果，二手车市场充斥者质量差的车子，即“劣币驱逐良币”现象泛滥。其实，这一现象隐含的假设是买卖双方的不信任及有效制度的缺失。
在瘦狗业务区域，理性人的理性度为利他主导型，社会参与者处于次级秩序之中。次级秩序是一种熟人社会，其包括的微观组织有小部落或小群体或个体家庭或朋友圈等。那么，如果作为二手车市场的销售者无论其买车还是卖车在很大程度上都会碰到熟人，此时便会克服逆向选择。销售者只有对于陌生人才会进行逆向选择。二手车质量的好坏取决于熟人与陌生人的概率。而概率又与微观秩序的范围大小有关。倘若微观秩序的范围比较小，那么二手车定价会相对公平一些。这时，“劣币驱逐良币”现象得到遏制。如果更进一步，制度的公平度有所提高到了现金牛业务区域。此时，制度会进一步规范二手车市场比如第三方评估机构的介入。它们给二手车做出合理的估值且公布信息，参与的市场主体都可以合理地得到信息。那么二手车市场的销售者对陌生人的逆向选择也没有了可能。市场的内生交易费用降低，市场运行更加有效率，“良币驱逐劣币”现象发生。
中国大陆与香港是典型的利他主导型社会。这些地方深受儒家文化的影响，在价值观上奉行休戚与共的集体主义价值观。具体到利他主导型社会中，理性决策的人大多落在本能利他及机会主义这一层次，少部分落在自利利他这一层次。这样的组合称为假言命令型，其可将自利利他、机会主义及本能利他三者相容与一体。在弱制度约束条件下，在实际理性决策中本能利他和机会主义的人数极度膨胀，自利利他的人数锐减。本能利他者按照宗法血缘关系法则行事，对圈内采取本能利他甚至纯粹利他；对圈外可能采取机会主义。这样，社会运行杂乱无章，社会效率低下。在食品安全、大股东坑害中小股东、地方债务平台违约及PPP项目的不规范等问题上都出现了“劣币驱逐良币”的现象。在强制度约束条件下，在实际理性决策中自利利他的人数会增多，机会主义的人数严格受限，本能利他可调整的范围极度压缩。在香港法治社会条件下，食品安全问题消失殆尽，因为香港对假冒伪劣商品生产及销售打击的力度相当之大。三聚氰胺奶粉、地沟油、毒胶囊在香港无处遁形。企业产假售假的违法成本高。在大陆，产假售假的企业及个人的违法成本低。甚至官商勾结共同分享产假售假利润。香港关税制度与大陆关税制度相比，香港的关税大多为零关税而大陆关税特别是与百姓生活息息相关的商品的关税较高。因而，消费者购买不到国外质优价廉的商品，只能接受国内的价高质低的商品。所以，大陆消费者抢购香港奶粉及到日本买马桶现象的出现就很正常了。
其次，影响更大的是国家机会主义。杨小凯（2000）认为，“中国政府利用其对银行部门、批发网络、城市地产部门和其他一些重要部门的垄断权，获取大量的有形和无形的租金。”[2]结果导致劣银行驱逐良银行、劣网络驱逐良网络及劣“房价”驱逐良“房价”。而到了香港由于其是英式民主，前述现象则是相反的情景。
在同样是利他主导型社会的条件下，当制度由低到高发展的时候，“劣币驱逐良币”现象被“良币驱逐劣币”现象所取代，社会运行效率提高，市场参与者的福利才能不断提高。
（二）现金牛区域向明星区域的帕累托改进
在制度高公平度的条件下，理性度由利他主导型向利己主导型的演化意味着帕累托改进。利他者自愿效率损失及由此导致的发展潜力损失得到规避。
当受西方的民主制度影响后，社会制度变得公平公正。理性度由利他主导型向利己主导型转变。在公平制度的约束之下，理性度由利他主导型跨入利己主导型。本能利他的规则逐渐与扩展秩序规则接近，从而使得本能利他的圈子不断缩小而更多地由与扩展秩序相适应的社会规则调节与规范。利他者自愿效率损失及由此导致的发展潜力损失得到规避。社会效率进入明星业务区域。
日本传统上受佛教、儒家思想的影响大。其在自身孕育的过程中吸收了前者的精华，形成了封建道德精神信仰――武士道。武士道是一种精神信仰，其灵魂为道义，其生命为勇毅，其基石为礼仪，其根本为诚信，其使命为捍卫武士的荣誉与尊严。武士道与儒家思想有许多共同的地方，也有不同。相同之处都是本能利他主义。不同在于儒家思想以仁为核心，武士道以忠为核心；在行为方式上，武士道对道德的贯彻比儒家思想更为彻底，其耻感文化比儒家思想更强。如受武士道影响的人在处理人与人的关系时遵循一种义理的原则。假如你出于好心馈赠一个日本东西时，日本人可能会认为你是在侮辱他而不接受。如果他确实由于其他的原因接受了你的馈赠，那么他都会时时刻刻想着去报答你的馈赠。时间间隔的越长，将来回报你的礼物就会越重。在日本人的礼数上也能反映出这一点，所以其敬语很多，如初次见面，请多多关照。这就在很大程度上制约了日本人在处理人与人的关系时的关系依赖路径，因为其觉得这是耻辱。从而，其能够更加依靠社会的规则与制度来为人处事。这样，本能利他的规则逐渐与扩展秩序规则接近，从而使得本能利他的圈子不断缩小而更多地由与扩展秩序相适应的社会规则调节与规范。自利利他这一理性决策方式为大多数日本人所接受，虽然其理性层次未能上升到纯粹理性这一层次。因为这与武士道的教育方式有关，导致日本人的哲学思辨不能达到欧美国家水平。他们不能使得遵守道德法生成的命令则作为理性认识而自觉定言执行。纯粹理性的人数较欧美国家相比要少得多。但在制度高公平度的条件下，其理性程度通过有意识的培养，总体而言其理性程度不断提高。利己主导型的人数逐渐占绝大部分，利他者自愿效率损失及由此导致的发展潜力损失得到规避。社会效率进入明星业务区域。“劣币驱逐良币”现象较现金牛区域更加增多。社会效率进一步提高，市场均衡逼近帕累托最优。
二、结论及政策建议
根据上述分析，制度低公平度或无效率制度是格雷欣法则即劣币驱逐良币发生的重要原因。格雷欣法则发生则产生高额的内部交易费用，市场效率损失大。有效制度的建立则可以降低内部交易费用，提高市场效率。同时，格雷欣法则向其逆法则转换。
公正与效率不是替代关系，恰恰公正是效率的前提。无公正则无效率。罗尔斯认为，正义是社会制度的首要价值。中国社会效率低下的深层次原因是缺乏公正的制度。公正的制度是保证参与社会生活起点公正、过程公正和结果公正的必要条件。因此，在政府层面上来讲，政府应致力于公平顶层制度的设计与执行。其中具有现实可能性和可操作性的就是致力于法治建设。探索司法独立的途径和方法，形成私权力与公权力的制衡，将权力关在制度的笼子里，才是国家繁荣、民族崛起的关键。
参考文献
[1]李建生，张忠俊.格雷欣法则与其逆法则转换机制探究[J].金融发展研究，2016，06（6）：14.
[2]杨小凯，张永生著.新兴古典经济学和超边际分析[M].北京：中国人民大学出版社，2000，8：101
作者简介：张娜（1984-），女，汉族，山西阳泉人，毕业于新疆财经大学，研究方向：金融学。
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