不再懵懂做基金

来源:用户上传      作者: 张春叶

　　初次接触基金并购买是在2004年3月，当初购买基金时很懵懂，只是觉得基金是个新鲜玩意，就是想买来玩玩而已，并没有去想赚多少钱。但经过几番波折，还是得到了丰厚的回报。
　　
　　胜不骄败不馁
　　
　　最早买基金，是从招商银行的工作人员那里简单了解之后，就买了几千元的招商现金增值基金(货币型)。过了几个月，到招行综合查询机一看，还真的涨了(虽然涨得不多)，想不到我这样的工薪阶层也能搞投资，真可谓只要付出便有回报。
　　尝到甜头后，我又投入3000元买了长城久泰300指数基金。到了下半年底，我需要钱，赎回时发现这只基金没像银行推销员说得那样好，不但没有上涨反而跌破净值1元，这时我才明白基金也是有风险的。
　　经历了这次失败，之后的两年里除了货币型招商现金增值，我再也不敢买别的基金。但这并不是说我就偃旗息鼓了，相反，失败的教训使我更加理性，我努力学习基金及金融投资方面的知识，利用平日里赞下的零钱购买了全套《投资与理财》的教材。2006下半年，在股市行情持续看好的情况下，我果断出击，连续买进一些基金并持有到现在，投资收益丰厚。
　　
　　战略上做好组合
　　
　　这里，不妨谈一下开放式基金的投资战略。
　　首先，要意识到开放式基金投资势必成为个人与家庭投资的主流，成为财富增长的理想金融工具。与国内其他金融投资工具如期货、股票、债券、储蓄等相比，开放式基金风险适中，又是专业机构理财，投资相对透明，投资人不需要特别的专业水准和时间精力，投资期限可以灵活掌控。因此，在投资过程中，主要是确定的主攻方向是开放式基金的种类和买入时机。
　　其次，要根据自己的风险承受能力与风险态度，根据投资预期收益目标和投资期限来确定投资规模。换言之，做基金投资前要清楚基金的投资风险，不要先考虑能挣多少钱，而是要看你能承受赔多少钱，对自己的心态有多大影响。再看一下自己有多少钱，准备拿多少钱进行基金投资。同时，最短在多长时间内无特殊情况不动用该笔投资。
　　第三，要做好基金的投资组合。根据金融学原理，进行分散投资，可以更好地防范收益的不确定性。分散投资有两个层次。
　　1．在基金种类上，配置投资风格与预期收益不同的组合投资。开放式基金有股票型、指数型、债券型、混合型、货币型，可结合自己的预期收益与风险偏好等因素分配各类型基金的投资比例。
　　2．对不同基金公司的产品进行组台。目前市场上有58家基金公司，200多只基金，非常有必要确定选择哪家基金公司和哪个类型基金。市场已给基金公司和各基金划分了星级标准，可以做为参考，诸如晨星、银河等基金评级机构发布的信息。选择市场上整体业绩表现好的基金公司及旗下的基金是明智的。
　　
　　战术上做到两变
　　
　　确定好战略，战术上有哪些手法呢?
　　基金投资要因时而变
　　一要适当地关注证券、债券市场及利率的变化，调整股票型、混合型、债券型等基金的投资比例，以规避行情变化带来的风险。二要关注所投资的基金公司及基金的市场信息和业绩变化，虽然过去的业绩不代表未来，但能说明将来业绩趋势的最好指标恰恰是过去的业绩。投资者一方面要相信强者恒强，另一方面，要勇于把那些至少半年以上投资收益表现相当差的基金“驱逐出境”，业绩持续表现好的纳入组合。建议每个季度检查一下组合，半年微调一次。同时，要考虑基金变换的成本。
　　
　　基金投资要因时而变
　　近期基金投资火爆，但投资人要知己知彼，万不可跟风，听别人说买基金赚大钱，便也不考虑自己的资金安排，也想1～2个月就赚个钵满瓢满。最近1年开放式基金的高收益，是可遇不可求的。基金投资收益不能定位太高，不能认为别人投资赚了大钱，自己投资就一定赚钱，投资的时机很重要。华尔街流传着这样一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀还要难。”既然多数基金投资者很难把握好人市时机，那么可以选择定期定额投资。
　　定期定额投资的特点是无论股市涨跌，在固定的时间内都要自动定期定额购买。最关键是定投可以不用天天去关注股市和基金净值的涨跌，去刻意选买入时机，与一次性投资相比，更省心、更稳妥。
　　
　　切身体会3记
　　
　　总结一下进入基金市场以来的经历，我的切身体会可以概括为下3点。
　　
　　波段操作不可取
　　基金本质上是股市的一种映像，股市上最高点抛、最低点吸基本上是一种可遇不可求的理想状态，何必为之费时费力呢?即使是投入巨款的大客户也不例外，我觉得不值。毕竟基金市场不是股市，不论是从时间还是从手续费成本上来讲，这两者都有着很大的差别，绝不可一概而论。另外，牛市中的每一波下跌调整都是加仓或者是建仓的好机会。
　　
　　长期持有不等于束之高阁
　　当某一只基金的表现或操作方式不符合你的目标时，可以择时调整手中的持有量。此时也不必苛求高点卖出。资金也有时间成本，早一日卖出表现不佳、净值增长潜力不足的基金，便有可能早一日买入其他的好基金，带来更高的收益。
　　
　　用好网络资源
　　通过网上银行或者基金公司的网上直销买基金也是个好办法。一方面省时，免去了排队的辛苦。另一方面省钱，目前各家银行、基金公司都在其网站上推出手续费打折的基金交易，网上交易手续费就要比在柜台和电话办理节省不少。比如招行的USBKEY存储网银证书既安全又方便，下午2点左右，大盘的涨跌格局就基本明朗了。细心的朋友还可以查看一下基金重仓股的价格变化，从而作出相应的投资决策。

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