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企业财务风险防范与控制对策探析

作者:未知

  摘要:在当今经济社会中,企业环境复杂多变,使得企业无法及时而又全面准确地获取其经营活动需要的信息,财务风险随之而来。有效应对财务风险,是企业健康发展的重要保障。本文通过研究相关理论,阐述了企业财务风险的概念、特征及分类,立足当下分析企业财务风险防控中存在的问题及原因,并提出对策建议,以期降低企业的财务风险,使企业能健康稳步发展。
  关键词:企业;财务风险;防范;控制
  中图分类号:F275 文献标识码:A
  1概述
  1.1企业财务风险的概念
  关于企业财务风险的概念,国内外学术界众说纷纭,理论界对其概念尚未形成统一公认的观点。但总体上分为两种理解。狭义理解主要指企业由于举债而对财务成果带来的不确定性。广义的企业财务风险,即企业在各项财务活动时由于各种不确定因素,使其财务状况存在不确定性,从而使企业有可能蒙受损失。财务风险是客观存在的,企业在财务管理过程中只能采取有效措施来降低财务风险,而不可能完全消除风险。
  1.2企业财务风险的特征
  企业财务风险具有不确定性,它具有一些基本的特征。一是客观性,即客观存在,并不以人的意志为转移,只能采取有效措施来应对。二是全面性,即企业财务管理的各个环节均有可能产生风险。三是不确定性,即风险在某些时期内,发生与不发生均有可能。四是收益与损失并行,往往风险越大,收益越高,反之风险越低,收益可能越低。
  1.3企业财务风险的类型
  当企业处于不同的财务环境,成长周期不同时,或者经营主体和项目不同时,财务有不同的风险种类。主要分为四大类风险:筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险。筹资风险主要包括债务筹资和股权筹资,对应的风险为偿债能力和收益变动风险。投资风险主要包括投资亏损和投资利润低于银行存款利息。资金回收风险指的是企业资金回收存在风险,主要是应收账款。收益分配风险主要是指企业的收益一旦分配不合理,超额分配股利,将影响公司的偿债能力,股利分配过少或者分配不适当,投资者的积极性也会受到冲击。
  2企业财务风险防控中存在的问题
  2.1筹资风险的防控问题
  企业要经营发展,在筹集经营资本时,需要综合考虑成本、预期收益以及潜在的风险,制定几项筹资方案进行比较,从而遴选出最有利于企业发展的筹资方式。负债比例越高,意味着最终支付的利息更高,虽然收益率相对而言更高,但如果经营管理不善,风险随之产生。某科技公司曾在年报中披露了融资风险,其融资方式主要以短期贷款为主,当银行不断提高存款准备率并加息时,融资渠道的单一性和国家较为稳健的货币政策使公司面临筹资困难带来的风险。
  2.2投资风险的防控问题
  企业投资分为长期投资和短期投资。长期投资需要的资金一般比较多,而且往往横跨数年,对企业未来的走向起着决定性作用,但投资项目的未来收益无法预测,如不谨慎,则风险较大。短期投资周期不长,提高了资金周转率,短期还债能力有保障,但低风险,高收益的可能性就小,短期投资的收益率并不高。金融危机时,很多中小企业的停业,部分企业的倒闭,就是由于其因经营管理不善、投资项目失败。
  2.3运营资金风险的防控问题
  企业运营资金一般主要用于货币资金、库存、应收账款等。货币资金的总体情况在财务报表的现金流量表上有明确的呈现,企业管理者如不用好货币资金,易造成资金链断裂。库存问题是每个企业都面临的,高库存意味着低周转率,对于库存进行管理也需要较高的管理费用,也存在着跌价的风险。在企业应收账款的管理方面,存在着坏账的发生,由于对市场和客户缺乏足够的了解,管理人员对客户进行赊销时缺乏全面的考察,潜伏着没有办法收回应收账款的风险。某公司是一家金属制品企业,在2015年的年报中披露了存货风险,其存货余额偏高。在过去的三年末,公司存货余额分别为42516.12万元、35526.45万元和43061.20万元,占公司流动资产的比例分别为50.45%、39.98%和43.26%,比例较高,若市场环境发生重大变化,则公司会因滞销而产生存货跌价风险。
  2.4收益分配风险的防控问题
  对于企业收益分配,主要是需要根据情况权衡企业的收益用来股利分配和盈余公积的最佳比例,盈余公积是企业发展的资金保障,股票股利和现金股利均属于股利分配,股票股利在不影响公司资金的基础上可以增加股东的权利,现金股利则会影响公司的实际资金。当现金股利分配过高时,股东满意度短期内会比较高,但企业将会流失大量的货币资金,不利于长远发展;当股息分配过低时,很难满足股东的利益,股东积极性挫伤,股价也容易波动。
  3企业存在财务风险的原因分析
  3.1财务决策缺乏合理性
  很多财务管理人员认为把既有的资金管理好,企业的财务风险就很小了,风险意识淡薄。而且,我国企业财务决策大部分是凭借主观经验,没有建立科学的财务决策机制,就盲目乐观的进行冒险投资,使投入的资金没有达到预期的收益。
  3.2企业资本结构不合理
  企业资本结构指的是构成企业资本的自筹资金和债务资金的比例關系,资本结构失调易导致财务风险。当企业的资产负债率过高时,债务融资比例过高,企业到期偿还的压力就越大,财务风险则有可能发生。当资本结构比较合理时,风险出现的概率就会低一些。
  3.3缺乏财务风险预警机制
  缺乏财务风险预警机制是目前我国企业财务风险防控不力的一个重要原因。大部分企业尚未形成有关财务风险的预警机制,有一些企业建立了预警机制,但对现金、存货、应收账款等管理决策的制定随意化,致使预警机制更多的停留于形式。
  3.4尚未建成风险管理信息系统
  信息化时代,风险管理借助于信息系统将会更加快捷做出反应,但目前风险管理信息系统的建设相对滞后,使得财务信息滞后,财务风险监控不力。缺乏完善的风险管理信息系统,监控机构将无法快速准确的获取各部门的资金流向,企业管理层也很难快速、准确的获得相关财务信息,财务决策的科学性将难以确保。   4企业财务风险防范与控制的对策
  4.1增强企业财务风险意识
  市场经济下,风险潜存于企业经营管理的各个环节,企业管理层要健全内部制度,并提高对财务风险的重视程度。安排高级财务管理人员专门进行财务管理,一旦企业有较大的风险事项,及时发现,及时上报;同时,组织开展专题讲座,加强企业员工的风险防范意识教育,防范于未然,提高员工的危机意识,增强企业整体的财务风险意识。
  4.2优化企业资本结构
  优化配置企业的资本结构是企业防控财务风险的重要举措,提高企业的流动性,一方面企业应加强对于现金的管理,另一方面需要合理控制负债水平。现金流方面,企业应提高应收账款的回收及时性,控制资金流出比例,保障现有现金比例以应对随时可能的财务风险;同时,企业的投资也应避免步入盲目扩张的误区,盲目的扩张会给企业留下风险的隐患。负债方面,企业有一定的负债很正常,负债运营是可以给企业带来资金杠杆效应的。但长期负债和短期负债均应控制在合理的水平内,负债比例不能过高,否则会使企业利息负担加重,企业资金周转遇到困难,偿债能力下降,不利于风险的防范。
  4.3制定财务风险评估与预警机制
  制定财务风险评估机制是企业健康发展的必然要求,可使企业未雨绸缪。一是对于公司层面的风险,企业管理层应对于各自的工作职责明确化,分工明细,团结协作,将企业经营管理好。二是对于业务层面的风险,业务部门人員需要制定出科学合理的业务目标,并根据业务目标,制定出详尽的策划方案和实现策略。三是对于评估机制层面的风险,公司要健全系统的、综合的、跨部门统筹的外部风险控制评估机制,建立健全财务风险预警机制,根据企业的实际情况,筛选科学合理的预警指标,形成具有实际意义的预警系统,及时传达风险信息,及时警告、及时防控。目前在企业财务风险的控制过程中,使用复合指标衡量风险是较为普遍的方法,在风险的预测和防控中,敏感性分析的评估风险技术比较常见。
  4.4健全风险管理信息系统和强化风险监管机制
  企业风险识别和评估是企业风险管理的基础,风险应对和风险控制是企业风险管理的重要内容。财务风险管理信息系统可将各个环节有机结合到一起,为风险防控提供可靠的依据和保障。要健全系统,就需要完善系统的软件和硬件建设。软件建设方面,就需要将风险管理和业务管理有机结合,综合考虑数据库、人员构成、财务分析软件、风险管理软件等因素,在确保安全、稳定的前提下,还需要实现部门间信息的集成和共享。强化企业的财务风险监管机制,对企业财务进行全方位的监控和监管,不仅审查账务的真实性,也监控账务的准确性。同时,注重内部和外部的同时监管,有利于发现问题,通过问题反馈,来完善财务管理制度,从而形成有序良性循环的监控体系。
  总之,在市场经济体制下,对于企业的财务风险,我们既不可能消灭它,也不可能完全逃避它。企业应加强财务风险的防范与控制,避免企业陷入财务危机。同时把握良好的市场机遇,使企业能健康稳步发展。
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